09:5811 марта 2019 Атон

Аналитики «Атона» ожидают восстановления продаж «Алросы» ко II кварталу

По итогам февраля продажи упали на 22% по сравнению с январем — до $341 млн. Снижение в годовом выражении составило 36%. Рекомендация — выше рынка, цель — 115 за бумагу
АЛРОСА Купить акции

Аналитики «Атона» ожидают восстановления продаж «Алросы» ко II кварталу 2019 года, отмечается в ежедневном обзоре «Атон: Daily» от 11 марта. Ранее компания отчиталась о существенном снижении продаж в феврале, в то же время «Алроса» отметила постепенное восстановление спроса на средние и мелкие камни со стороны Индии, несмотря на сохраняющиеся в стране проблемы с ликвидностью.

«Результаты выглядят слабыми в годовом сопоставлении, но мы считаем, что это в целом ожидаемо, учитывая недавний отчет De Beers — в нем также упоминалось о восстановлении спроса в Индии, но продажи алмазов, тем не менее, оказались ниже год к году. Наш рейтинг “выше рынка” по “Алросе” — ставка на восстановление спроса ко II кварталу 2019 года», — говорится в документе. 

Эксперты напоминают, что прогнозная оценка «Алросы» по показателю EV/EBITDA составляет 4,8x на 2019 год. 

«Мы считаем данный уровень привлекательным, учитывая дивидендную доходность 13%», — подводят итог аналитики. 

Вверх