Одной из главных тем послания Владимира Путина Федеральному собранию было повышение доходов семей. Государство планирует это сделать с помощью введения ежемесячных пособий на детей от 3 до 7 лет и увеличения выплат по материнскому капиталу. Больше остальных на данной инициативе заработает Детский Мир – ведущий российский ритейлер товаров для детей.

Так как дети едят мало, но быстро растут, из-за чего им нужно много одежды и игрушек. Детский Мир является уникальной компанией, показывающей высокую дивидендную доходность и двухзначные темпы роста. Ритейлер распределяет всю полученную чистую прибыль на дивиденды, выплачивая их два раза в год: за 9 и 12 месяцев. За 12 месяцев 2019 года дивиденды компании, по нашим расчетам, составят $ 0,081 - $ 0,097 (5 руб. – 6 руб.) или 4,6% - 5,5% годовой дивидендной доходности. В 2020 году мы ожидаем увеличения финансовых показателей за счет экспансии в России и странах СНГ, бурного роста интернет-продаж и открытия новых уменьшенных форматов магазинов. При этом дивиденд за 2020 год вырастет, по нашим оценкам, до $ 0,17 - $ 0,21 (11 руб. – 13 руб.) или 10% - 12% годовой дивидендной доходности.

Мы подтверждаем нашу предыдущую рекомендацию «покупать» для акций Детского Мира ввиду высокой дивидендной доходности и двухзначных темпов роста бизнеса. Ритейлер детских товаров в среднесрочной перспективе – 1 года, сохраняет 30% потенциал (20% - рост курсовой стоимости + 10% - дивидендная доходность) до целевой цены в $ 2,11 (130 руб.).