Один хороший трейд. Скрытая информация о высококонкурентном мире частного трейдинга

Автор(ы): Майк Беллафиоре
Год издания: 2011
Издательство:

 
Несомненно, лучшая на сегодня книга о внутридневном трейдинге акциями. Как говорится, Must read, для каждого трейдера.
 
Автор - Майк Беллафиоре, успешный американский трейдер с 12-летним стажем, торгует акциями внутри дня с середины 90-х годов, основатель проп-компании, которая обучает новичков профессиональному трейдингу для управления деньгами компании (proprietary trading).
 
Если бы Беллаффиоре был только трейдером, а не тренером, обучающим новичков, он бы никогда не написал столь ценную книгу. Через его школу прошли сотни трейдеров, и он понимает проблему обучения с нуля для начинающего трейдера. Как он сам говорит, одно дело быть классным трейдером, и совсем другое дело уметь обучать и объяснять другому человеку, как правильно торговать. Не каждый профессиональный трейдер способен обучить и вырастить другого профессионального трейдера, и мы видим из книги, что у Майка это получается.
 
В книге масса примеров из жизни, почему одни трейдеры добивались успеха, а другие нет. Что мешает начинающему трейдеру добиться успеха, почему трейдеры часто терпят неудачи. Что общего у всех его успешных учеников и на чем «прокалывались» неудачники.
 
Беллафиоре также рассказывает о своем стиле торговли - это предварительный отбор акций, которые находятся «в игре», торговля паттернов с соотношением вероятных убытков к вероятной прибыли не менее чем 1 к 5 и постоянное изменение торговых методов, чтобы адаптироваться к постоянно меняющемуся рынку.
 
Проблеме адаптации к рынкам автор посвятил целую главу. Как он пишет, это самая большая головная боль трейдера, рынки постоянно меняются, и если вслед за рынком не меняется трейдер, рано или поздно он вылетает с рынка. Постоянная адаптация к рынкам - каждый день, каждый месяц и каждый год - это и есть путь к успеху в биржевом трейдинге.
 
Книга свежая - 2011 год. Все последние события на фондовом рынке в ней отражены (включая то, как автор делал деньги во время банковского кризиса 2008-2009 годов). 
 
Книга читается залпом. Не имеет значения, сколько книг вы прочли до этого, - эта книга вам понравится, тем более, если вы сам дейтрейдер.
 
   
 

Дмитрий Барановский

 



 
 

Вышел хеджер из тумана...

Автор(ы): Бартон Биггс
Год издания: 2007
Издательство: Вершина

 
Книга посвящена американским хеджевым фондам, точнее, их управляющим... Лично меня зацепила фраза на обложке: «Автор рассказывает нам, как на самом деле принимаются инвестиционные решения...» 
 
Да, как принимаются решения в крупнейших мировых фондах? Как-как? Кто как хочет, так и принимает. Кто в лес, кто по дрова. Это становится понятно уже в самом начале книги. Да и книга не столько об инвестиционных стратегиях (хотя и это там тоже есть), сколько о тех людях, личностях, которые собирают сотни миллионов долларов клиентских денег... а потом их теряют, зарабатывают, снова теряют... Короче, реальная жизнь хеджеров без прикрас. Автор сам старый управляющий хеджевым фондом. О своих успехах рассказывает немного - больше о поражениях и уроках (шорт нефти в 2004 году, шорт технологических акций в конце 1999 года).
 
Почти вся книга состоит из историй об управляющих хеджевыми фондами: «Есть у меня знакомый хеджер по имени Сэм, в недавнем прошлом суперзведа инвестиций, но в прошлом месяце ему пришлось продать дом, он уже давно мучается бессонницей, клиенты выводят деньги из его фонда и т.п.» Вот примерно такими историями изобилует книга. Похоже, автор хотел показать, насколько трудна на самом деле жизнь управляющего хеджевым фондом (несмотря на внешний блеск) и насколько фортуна непостоянна. Вчера хеджер был любимцем публики, а сегодня его проклинают те, кто доверил ему свои деньги. Как говорится, из грязи в князи и обратно. 
 
Книга читается легко, она отлично передает эту атмосферу больших денег, Wall Street, жесткой конкуренции в финансовом мире, а также эмоции и внутренний мир людей, которые управляют мировыми капиталами. Думаю, книга будет особенно интересна тем, кто профессионально занимается управлением клиентскими деньгами. И обязательна к прочтению для тех, кто мечтает создать свой хедж-фонд.
 
   
 

Дмитрий Барановский

 



 
 

Черепахи-трейдеры. Легендарная история, ее уроки и результаты

Автор(ы): Майкл Ковел
Год издания: 2009
Издательство: Питер

 
Российский читатель уже мог ознакомиться с историей про трейдеров-черепах в книге «Путь Черепах», которая была написана самим участником эксперимента Куртисом Фейсом и затем издана в России. Напомню, трейдеры-черепахи - это ученики супертрейдеров Ричарда Денниса и Уильяма Экхарда. Черепахи учились торговать по их системе и затем торговали на них с большим успехом.
 
Эта вторая книга написана сторонним наблюдателем. Майкл Ковел (другая его книга – «Торговля по трендам») решил досконально и независимо разобраться в истории с черепахами. Поэтому эта книга не столько о трейдинге, сколько о людях, которые участвовали во всей этой истории. Книга написана не с позиции трейдера, а с позиции журналиста, который встречается со всеми участниками спустя 20 лет. Конечно, интересно узнать, кто из трейдеров, чем занимается спустя столько лет. Кто-то сделал сотни миллионов долларов и превзошел своего учителя Ричарда Денниса, а кто-то зарабатывает на продаже черепашьей системы. Из книги можно узнать о судьбах нескольких основных героев эксперимента.
 
Главный посыл книги - успех трейдера зависит не от врожденных качеств. Трейдер может стать успешным, обучаясь у других успешных трейдеров (эту идею также подтверждают черепахи второй волны - уже те, кто учился у первых черепах). 
 
Что касается черепашьей методики торговли, в книге она дается - в полной мере, со всеми подробностями. Так что каждый читатель может попробовать эту стратегию на себе.
 
   
 

Дмитрий Барановский

 



 
 

Эффективные инвестиции. Как зарабатывать на росте и падении акций, инфляции, скачках цен на нефть... и не только.

Автор(ы): Джеральд Аппель
Год издания: 2009
Издательство: Питер

 
Джеральд Аппель известен как разработчик популярного технического индикатора MACD. Но книга «Эффективные инвестиции...» в основном касается именно инвестиций (в акции, облигации, взаимные фонды), а не технического анализа. Общая идея книги такова - как сформировать хорошо диверсифицированный портфель из акций, облигаций и ПИФов. В книге даются общие рекомендации по выбору благоприятных периодов для инвестиций в акции и облигации, рекомендации по отбору фондов (разумеется, американских).
 
Книга представляется как некий набор общих рекомендаций для среднего американского инвестора.
 
«Цепляющее» название книги резко контрастирует с содержанием. Содержание мне показалось каким-то размытым - много общих слов. После прочтения почти ничего не запомнилось, да и читать достаточно скучно.  Второй недостаток - информация в основном применима в США (особенно по фондам).
 
«Плюс» книги - в конце приводятся краткие выжимки из всей книги - это выводы по каждой главе (благодаря этому читатель может вспомнить, что же он в итоге должен был вынести из чтения).  
 
Думаю, что книга все же местами будет полезна начинающим долгосрочным инвесторам, которые хотят разобраться, как взаимодействуют рынки акций и облигаций, цены и процентные ставки и т.п.
 
   
 

Дмитрий Барановский

 



 
 

Торговля акциями. Классическая формула тайминга, управления капиталом и эмоциями

Автор(ы): Джесси Ливермор (с добавлениями Ричарда Смиттена)
Год издания: 1940 (2009)
Издательство: Питер

 
Эта книга написана в 1940 году легендарным трейдером Джесси Ливермором, который хорошо известен по бестселлеру Эдвина Лефевра «Воспоминания биржевого спекулянта» (1923 год). Точнее, только 7 глав из книги написаны Джесси Ливермором - остальное добавлено нашим современником Ричардом Смиттеном из других источников.
 
Наверное, почти все, кто читал «Воспоминания биржевого спекулянта», считают эту книгу великолепной. По крайней мере, я не встречал того, кто сказал бы, что «Воспоминания» были прочитаны зря. Я считаю «Торговлю акциями» еще лучшей книгой! Во-первых, потому что первая книга - художественная, а вторая - сугубо практичная, как учебник.
 
Во-вторых, «Торговля акциями» - книга, в которой мало слов, но много мыслей. На каждой странице можно найти 1-2 полезнейших правила. А если в процессе чтения книги еще подчеркивать важные мысли, то вся книга будет перечеркана. Обожаю такие книги!
 
Я завидую тем начинающим трейдерам, которым еще предстоит в одной этой небольшой книжке найти столько полезного о биржевой торговле! Опытные трейдеры получат удовольствие от книги, находя на ее страницах подтверждения своих мыслей, полученных опытным путем. Я лично много раз повторял про себя: «В точку! Так и есть! 100%»!
 
Боже мой, принципы успешной биржевой торговли ничуть не изменилась за последние 100 лет. И люди уже давным-давно разгадали все «секреты» успешной биржевой торговли. Вот они, читайте!
 
P.S. В конце книги приведено описание самой торговой системы Ливермора. Он не пользовался графиками, а все цены записывал в таблицы по определенным правилам. В приложении есть эти таблицы, но из них трудно в точности понять саму методику (хотя общая идея понятна - разворотные точки). По-моему, плохо разобранная методика - это единственный недостаток книги, и он лежит на совести Ричарда Смиттена, который не потрудился поподробнее описать систему для читателя, но зато успел прорекламировать свою компьютерную программу на основе системы Ливермора.
   
 

Цитаты из книги
Дмитрий Барановский

 

 
 

Биржевая торговля по трендам. Как заработать, наблюдая тенденции рынка

Автор(ы): Майкл Ковел
Год издания: 2008
Издательство: Питер

 
Торговля по трендам - это основа основ биржевых спекуляций. Тренды - это именно то, на чем делаются деньги на бирже. Трейдеру не нужно анализировать финансы предприятий, не нужно заниматься прогнозами макроэкономики или оценивать различные факторы, которые влияют на цены. Трейдер ищет тренды. Эта книга о том, как наиболее успешные трейдеры мира зарабатывают на бирже, торгуя только по трендам. 
 
В книге читатель найдет некоторые очень полезные установки для трейдера (которые, кстати, очень перекликаются с книгой «Путь Черепах»). А именно: 
- трендовые трейдеры не прогнозируют рынок, и понятия не имеют, что будет с рынком завтра или через год;
- трендовые стратегии работали, работают и будут работать;
- сам процесс торговли по трендам очень простой - здесь нет секретов; 
- торговля по трендам связана с волатильностью счета - в этом заключается большая психологическая трудность торговли по трендам; 
- на решения трейдера не должно влиять его собственное мнение относительно будущего рынка; 
- некоторые другие полезные и крайне необходимые для успешной торговли правила. 
 
К сожалению, в книге много «бла-бла-бла», и все лишь 1 (один) пример трендовой стратегии, и то в приложении в самом конце книги. Что называется, всю книгу говорили о трендовых стратегиях, но забыли показать, что это такое.
 
Для начинающих инвесторов и спекулянтов эта книга must read. Но будьте готовы - практических советов по выявлению трендов в книге вы не найдете, зато концепция и психология трендовой торговли описана очень точно. Впрочем, как определять тренд - не суть важно, гораздо сложнее придерживаться правил трендовой торговли. А это уже вопросы психологии трейдера.
   
 

Дмитрий Барановский

 

Каким будет индекс ММВБ к концу года?
Плюс-минус 100 пунктов к зафиксированным в начале года уровням
Уйдет выше 2000 пунктов
Упадет ниже 1000 пунктов
Биржи исчезнут как институт в ходе финансового кризиса