По данным прессы, несмотря на заявления иностранным инвесторам о возможности перехода на выплаты до 75% от чистой прибыли по МСФО, базовым вариантом для Правительства РФ остаётся распределение 50% от прибыли. В такой ситуации акционерам будет выплачено $1.07 млрд. (61 млрд. руб.) или $0.16 (9.06 руб.) за акцию. Это даст около 9,5% дивидендной доходности по текущей рыночной цене. Мы рекомендуем покупать акции АК Алроса под идею приватизации в 2018 году по цене $2 за акцию (114-120 руб.) и дивидендной доходностью, сопоставимой с лучшими условиями по вкладам в банках.

Также АК Алроса официально предложила выкупить 10% дочерней компании Алроса-Нюрба у правительства Якутии. Региональные власти желают продать данный пакет за $0.316 млрд. (18 млрд. руб.), что составляет $3 947 (225 000 руб.) за акцию Алроса-Нюрба. Таким образом, якутские власти желают получить премию в 30% от рыночной цены нюрбинского предприятия. По всей видимости, политическая необходимость поддержки региона перед приватизацией самой АК Алроса в 2018 году может привести к удовлетворению требования региональных властей и росту доли материнской структуры до 97,48% без выставления оферты. Поэтому мы не рекомендуем покупать акции Алроса-Нюрба под выкуп до корпоративных событий по снижению доли материнской структуры ниже 75% капитала.