По данным аудиторов, запасы двух нефтяных компаний в России увеличились по итогам 2015 года. Газпром нефть в 2015 году увеличила запасы углеводородного сырья на 5,2% до 11,096 млрд. баррелей нефтяного эквивалента. АНК Башнефть, принадлежащая Правительству РФ, увеличила запасы с 2,1 млрд. баррелей до 2,324 млрд. баррелей нефтяного эквивалента, то есть на 7%. Коэффициенты восполнения запасов позволили возместить добычу 2015 года: коэффициент восполнения запасов Газпром нефти составил 193%, а у АНК Башнефть – 202%, то есть обе компании восполнили добытое в двукратном эквиваленте.

Учитывая новые запасы, Газпром нефть оценена сейчас на уровне $1.35 за баррель, а АНК Башнефть – в $2.15 за баррель. Учитывая этот факт, мы рекомендуем покупать акции Газпром нефти, которая при прочих равных условиях работы на российском рынке имеет значительно более низкую оценку, предполагающую потенциал в 59% к аналогичной АНК Башнефть, которая будет приватизирована в 2016 году. Сама же АНК Башнефть имеет потенциал роста лишь на 21% до оценки в $2.7 за баррель, по которой проводилось IPO НК Роснефть ранее.