Итоги торгов

Во вторник капитализация компании ВТБ понизилась на 2,95%, закрытие прошло на отметке 0,0484 руб. Бумага выглядела хуже рынка, снизившегося на 0,77%. Объем торгов акцией на основном рынке составил 990 млн руб. при среднем за месяц 720 млн руб. Среднедневной диапазон за 5 дней составляет 120 пунктов.

Техническая картина

Во вторник отработал себя сценарий ретеста уровня 0,05 руб. с открытия и последующего снижения котировок на протяжении дня, вызванного выходом из позиции покупателей на этом уровне.

Дальнейшая перспектива бумаги остается негативной. В информационном фоне нет существенных изменений, но на форумах и в обсуждениях проскакивает цена 0,038 руб. за акцию, предложенная ВТБ миноритариям для выкупа акций. Основания для такой оценки стоимости совсем неочевидны, но психологическое давление на участников рынка эти дискуссии определенно оказывают. Технических предпосылок для роста в ближайшей перспективе также не наблюдается. Следующей значимой поддержкой может выступить уровень 0,045 руб.

Держателям акций ВТБ и оказавшимся «запертыми» в убыточной позиции рекомендуется пересмотреть горизонт своих инвестиций. Если вы не готовы держать бумагу в периоде от полугода и выше, стоит задуматься о фиксации убытка и возможности компенсировать его за счет вложений в другие активы. Возможность для продажи по более удачной цене может дать технический отскок вверх в ближайшее время, вызванный закрытием коротких позиций. К сожалению, момент его начала определить сложно, так как сильная поддержка все еще довольно далеко.

Если же горизонт инвестиций достаточно широк, акции одного из крупнейших российских госбанков должны оправдать вложения на длинной дистанции. Ближайшим переломным моментом в динамике бумаги может стать публикация финансовой отчетности за 4 квартал 2017 года в следующем году или за 11 месяцев в последних числах декабря, если она покажет хорошие результаты.

Внешний фон с утра складывается умеренно негативный. Азиатские индексы торгуются разнонаправленно. Фьючерс на S&P500 растет на 0,17%. Нефть Brent сегодня в плюсе на 0,78%. Декабрьский фьючерс VTBR -12.17 на вечерней сессии потерял 0,04%. Все это дает основание предположить, что при сохранении фона открытие пройдет вблизи или ниже уровня закрытия предыдущего торгового дня.

Ближайшие уровни поддержки: 0,048 / 0,046 / 0,045

Ближайшие уровни сопротивления: 0,59 / 0,05 / 0,0505

Долгосрочная картина

Акции ВТБ продолжают находиться в нисходящем тренде, который берет свое начало в декабре 2016 года.

30 августа котировки сломали длительный нисходящий тренд на публикации хороших финансовых показателей за 1 полугодие 2017 года. Это мог бы быть хороший сигнал для смены тенденции на восходящую, если бы не последующее быстрое возвращение цены к прежним уровням. Акция находится в рамках размашистого бокового движения, с небольшой перспективой роста. Пробой уровня 0,059 спровоцировал активное падение котировок акций. Следующую поддержку бумага нашла на уровне 0,05. Дальнейшая перспектива бумаги преимущественно негативная. По мультипликаторам акции остаются дорогими, а темпы роста прибыли недостаточно высокими.