Неожидаемый рост объемов торговли бумагами на рынке

Анализ объемов: Движение за спросом

Когда вы ищете бумаги с потенциальным ростом, вы должны обратить внимание на ценовой рост – большой спрос. Обычно, когда большое количество игроков интересуется определенной бумагой, вы видите существенный рост цены.

Поиск таких бумаг можно сравнить с поиском новых продуктов на рынке. Вы находите магазин, около которого люди выстраиваются в очередь и эти люди хотят купить то, что продается, такой магазин не похож на магазины с пустыми стоянками, в нем царит неожиданное оживление. 

Что же такое объем торгов?

Объем это мера исчисления количества бумаг, обращающихся во время торговой сессии. Например если дневной объем торговли бумагами Apple (AAPL) 25 миллионов, то это означает что 25 000 000 бумаг с тикером AAPL сменили владельцев в течении одного торгового дня.

Что такое объем, особенно что такое возросший объем

Объем показывает, насколько сильна поддержка рынком цены конкретной бумаги. Вот четыре объяснения объема:

 - увеличение объема подталкивает цену выше и это говорит нам о большой поддержке движения текущей цены, тенденция к повышению есть и есть вероятность продолжения роста;
- снижение объема двигает цену выше и гвоорит нам о том что есть небольшая поддержка движения текущей цены, тенденция к повышению есть, однако вероятность продолжения роста низкая;
- увеличение объема толкает акции ниже и говорит что есть большое давление на цену, толкая ее вниз, понижательный тренд имеет высокую степень продолжения;
- снижение объема двигает цены ниже и говорит нам о низком давлении на движение цены вниз, понижательный тренд имеет низкую вероятность продолжения.

Как можно использовать неожиданное изменение объема

Когда вы видите что в акциях появился неожидаемый вами объем, вы можете использовать это для новых сделок, защищая или выходя из ваших текущих позиций.

Например, если вы видите большой объем (спайк) на акциях Google (GOOG)  и цена бумаги растет вы можете начать покупку акций GOOG поскольку последние движения имеют поддержку и наиболее вероятно это восходящее движение продолжится в будущем.

С другой стороны, если вы держите акции ExxonMobile (XOM) и увидели большой объемный спайк на этой бумаге, а цена двинулась вниз, вы должны предположить что продажа XOM или по крайней мере установка стоп-лосс ордера должны защитить ваши позиции от убытка.

Неправильное понимание объема

Молодые инвесторы говорят что чем больше покупателей на рынке, тем больше объем и соответственно цена идет вверх. Они также могут сказать, что много продавцов на рынке когда объем высокий и цена идет вниз. Однако это немного неверно.

Рынок акций всегда имеет взвешенно количество продавцов и покупателей. Для каждой бумаги, которая была продана, должен был быть покупатель с другой стороны и соответственно наоборот.

Чтобы быть точным, трейдеры должны выставить цену, которую бы покупатели и продавцы согласились бы двигать вверх или вниз. Количество покупателей и продавцов не имеет к этому отношения.

Рос объемов на рынке Nasdaq можно посмотреть по ссылке http://www.nasdaq.com/aspx/unusualvolume.aspx 

Материалы по теме

Вместо заключения

В этом цикле статей мы с вами рассмотрели те принципы, следуя которым, вы, наконец-то, сможете прибыльно торговать в долгосрочной перспективе. Безусловно, этот материал далек от совершенства и он не дает вам конкретных рекомендаций, как сию минуту заработать прибыль. Но на наш взгляд, он дает вам нечто большее: он дает вам в руки правильную и успешную концепцию мышления.  Давайте теперь резюмируем все те аспекты, которые мы с вами рассматривали. 

Знай свои издержки

В процессе торговли многие трейдеры полностью сосредотачиваются на выработке методологии работы, управления портфелем, контролем за риском. И практически полностью игнорируют свои издержки при торговле. Тем не менее, на этих издержках трейдеры постоянно теряют деньги. Безусловно, методика работы и контроль за рисками чрезвычайно важны, но нельзя забывать и о текущих издержках, которые могут существенно изменить результаты работы и изначально прибыльную торговлю превратить в убыточную. 

Издержки инвестора

Издержки инвестора при покупке и продаже ценных бумаг на бирже состоят не только из налогов. Точное количество статей расходов и их размер зависят от условий обслуживания у конкретного брокера и того тарифного плана, который вы выберете

Портфель - больше чем сумма

До сих пор мы с вами рассматривали процесс торговли как торговлю отдельным методом. Все наши концепции базировались на предположении, что вы торгуете один метод, систему или бумагу. У этого подхода есть как свои преимущества, так и недостатки. Главное преимущество - это концентрация на отдельном активе и более эффективное использование всех возможностей методики. Главный недостаток - невозможность смягчить риск метода. 

МТС vs Торговый метод

Демонстрируя те или иные принципы работы, в предыдущих разделах мы смешивали понятия МТС - механической Торговой Системы и Торгового метода. Думаю, что пора нам внести ясность и выяснить, в чем их различия и сходства. Механическая торговая система, или МТС, в общем случае представляет собой набор формализованных, однозначных правил по торговле. Эти правила можно закодировать и оттестировать на исторических данных.

Вверх