Вера в способность ОПЕК договориться и ограничить предложение сырья давит на котировки. Brent торгуется вблизи $47 – практически на тех же значениях, которые были перед алжирской договорённостью ОПЕК в конце сентября. Однако возврат на прежние ценовые уровни не является подтверждением того, что рынок полностью дисконтировал возможный провал встречи 30 ноября. Как мы полагаем, участники рынка до сих пор в большей степени рассчитывают на заключение «сделки».

Американский рынок в пятницу вырос в среднем на 0,35%, однако на утро понедельника фьючерсы на индексы США находятся под давлением. Азиатские площадки демонстрируют разнонаправленное движение, а нефтяные котировки продолжают движение вниз.  Старт торгов на локальном рынке акций пройдет, скорее всего, на отрицательной территории.
 

И вновь в пятницу индекс широкого рынка переписал рекордные максимумы. Скользящие средние продолжают смотреть наверх, а котировки находятся выше них, что свидетельствует о продолжении восходящей тенденции.

Тем не менее, индикатор RSI и стохастический осциллятор уже находятся в зоне перекупленности. Поэтому есть большая вероятность того, что мы увидим откат до поддержки 2190. Однако медвежьей дивергенции не наблюдается, поэтому разворота up-тренда не предвидится.

В пятницу фондовый рынок показал отрицательную динамику. Цены на нефть марки Brent упали на 3,6%. Трейдеры очень, очень нервничает по поводу грядущего в эту среду заседания ОПЕК.  «Раз все ведущие игроки выражают готовность к сокращению добычи, очевидно, что они очень близки к заключению договора», – сказал старший аналитик по рынку в Price Futures Group в Чикаго Фил Флинн. «… но с ОПЕК невозможно быть уверенным ни в чем. Иногда они ждут до последней минуты, и им свойственны фальстарты».

Ключевым событием минувших торгов стала авария на руднике Алросы "Удачный" в Якутии. Сразу после сообщений в СМИ о происшествии бумаги существенно подешевели. В моменте акции теряли около 5%. Однако инцидент оказался неопасным. Как сообщили в Алросе, он не повлияет на планы компании в отношении производства алмазного сырья как на самом руднике, так и на Удачнинском ГОКе в целом. На самом деле угрозы инвестиционному кейсу Алросы нет – взгляд на акции остается положительным.

Активность нерезидентов была низкой из-за неопределенности в отношении динамики цен на нефть (трейдеры ожидают встречи ОПЕК 30 ноября), а также из-за выходного в США (День благодарения).

Акции Газпром нефти (SIBN) подорожали на 5.2%. Компания опубликовала отчетность по международным стандартам за девять месяцев текущего года. Показатель EBITDA увеличился на 4.1% год-к-году, чистая прибыль выросла на 14.2%. Чистая прибыль и EBITDA Газпром нефти оказались выше консенсус-прогноза.

Реальность такова, что новоизбранный президент США еще даже не прошел инаугурацию (чего уж говорить о пресловутых показательных 100 днях президентства), как рынки уже начали верить, что Трамп действительно способен «сделать Америку снова великой», и выдали ему существенный кредит доверия. А ведь еще недавно пророчили финансовый крах в случае его победы. Вы только посмотрите на эти ожидания по процентным ставкам Федрезерва США: согласно CME Group FedWatch Tool, вероятность повышения ставки 14 декабря оценивается в 93%.
 

По мнению главы российского Центробанка Эльвиры Набиуллиной, в 2017 году вероятность резкого падения цен на нефть небольшая, но даже это не пугает регулятора. Подобный сценарий, по оценке Банка России, для экономики РФ не носит характера катастрофы, хотя и вынудит рубль постепенно сдавать вои позиции. Госпожа Набиуллина в очередной раз подчеркнула, что рубль зависит от нефти. Как бы ни хотелось смягчить привязку к черному золоту и его волатильности, для сырьевой валюты это невозможно.

Внешний фон к сегодняшним торгам сложился умеренно негативным. Американские рынки накануне были закрыты по случаю празднования Дня благодарения. Фьючерс на индекс S&P на премаркете слегка растет. Цены на нефть утром ушли в заметный минус. Баррель  сорта Brent стоит сейчас $48,4 (-1,2%).

Евро/доллар в пятницу активно удаляется от годовых минимумов, обновленных накануне. Сейчас торги идут вокруг 1,06. На спокойном внешнем фоне и практически пустом макрокалендаре не исключено развитие этого коррекционного отскока.

Нефть остаётся вблизи $50 за Brent в ожидании сделки ОПЕК и независимых производителей нефти по ограничению предложения сырья на рынке. Вырвавшиеся из 2-месячного «боковика» акции Сбербанка тянут российские фондовые индексы дальше наверх. Новые цели по Сбербанку – диапазон 165- 170 руб., однако не забываем о формировании «медвежьей дивергенции» по RSI на недельных графиках. В нефтегазовом секторе стоит обратить внимание на бумаги Газпром нефти, которые обновили свой исторический максимум по цене закрытия и открывают для себя новые ценовые горизонты.