Котировки поднимаются все выше и выше, на новые исторические максимумы. Сильный двухмесячный up-тренд продолжается после недавней временной коррекции. В понедельник был достигнут уровень 130. И поводов для остановки роста пока немного.

Дневная статистика по еврозоне вышла умеренно положительной. По всей видимости, это и спасло единую валюту от продаж «от скуки». Так, предварительный PMI  в секторе услуг в октябре вырос до 53,5 пункта против прогноза в 52,4 пункта. Тот же индикатор, но для производственного сектора, укрепился до 53,3 пункта при ожидании в 52,6 пункта.

Участников рынка настораживает тренд роста количества активно работающих буровых установок в США. На прошлой неделе этот показатель вырос ещё на 11, до 443 штук (правда, в Канаде число установок упало на 26 единиц). При этом добыча в США выросла на 14 тыс. баррелей в сутки до 8,464 млн баррелей в сутки. Поддержку нефти оказали данные от Управления энергетической информации США, согласно которым коммерческие запасы нефти на прошлой неделе уменьшились на 5,25 млн баррелей (при ожиданиях роста на 2,7 млн баррелей), до уровня 468,71 млн баррелей.

Цены на нефть ограниченно снижаются, хотя сегодняшняя динамика здесь выглядит очень неустойчивой. Баррель североморской нефти Brent стоит $51,68 (-0,2%). Пока реакции на заявления Ирака о его несогласии с теорией заморозки сырьевой добычи очень слабые. Страна заявила сегодня, что не готова следовать соглашению о заморозке суточной выкачки нефти и будет добиваться для себя особенных условий внутри ОПЕК.

Резкий рост акций «Мечела» связан с ростом цен на коксующийся уголь. Фактически цена выросла в два раза. Сейчас средняя контрактная цена на уголь таких компаний как Peabody и Glencore составляет порядка $200 за тонну, в прошлом квартале уголь отпускался до $107,5 за тонну. За уголь высокого качества на рынке предлагают около $235 за тонну.

Американский рынок акций завершил пятничную сессию минимальными изменениями фондовых индексов. Азия подрастает на фоне обнадёживающих предварительных данных по промышленному PMI в Японии (51.7 против 50.4 месяцем ранее). Внешний фон остаётся в целом нейтральным. Доллар – дорогим, нефть  - под давлением. Оптимизм азиатских рынков на выходе статистики может оказаться кратковременным. Если мы смотрим на перспективы предстоящей недели, то очевидных поводов для игры на повышение нет.

Кроме того, большая неопределенность связана с выборами в США. Некоторые аналитики ждут роста фондового рынка США после победы Клинтон, другие ждут коррекцию по факту события. В долгосрочном же разрезе большинство аналитиков ждут роста фондового рынка после победы Клинтон

Акции ВТБ на прошлой торговой сессии показали попытку разворота. Свечная формация говорит в пользу покупателей. Об этом же твердит стохастик, который уже долгое время находится в зоне перепроданности. В принципе исключать еще одной попытки снижения пока не стоит, ведь формально, ключевая поддержка 0,066 достигнута не была. Однако даже в этом случае, вполне вероятно котировки могут отскочить в область 262 скользящей средней в области 0,07 рублей. Пройти 0,066 без весомой коррекции удастся вряд ли. В то же время, говорить среднесрочной восходящей тенденции точно не стоит.

Акции Газпрома на прошлой торговой сессии преодолели уровень 134,5 рубля, но трендовая линия поддержки, которая находится чуть ниже, оказала котировкам поддержку. На дневном графике сформировалась свеча с длинной нижней тенью. Шансы на продолжение отскока велики. В то же время, более уверенно о росте можно говорить, если будет обновлен максимум прошлой сессии. После преодоления локального экстремума 136,5 рублей, на часовом графике фигура перевернутая голова и плечи может раскрыться вверх. Правда, сначала необходимо сформировать второе плечо.

Индекс РТС (основная сессия): 986.37 (-0.11%), индекс ММВБ: 1957.70 (0.03%)