По итогам предыдущей сессии индекс S&P 500 повысился на 0,43%. Котировки остановились на уровне 2159,73 пунктов.

По итогам прошлой сессии индекс широкого рынка продолжил движение в боковике. Был локальный заскок за линию поддержки 2155, но к концу дня котировки остановились выше нее. Однозначных сигналов к активным действиям сейчас не наблюдается. Осциллятор RSI не показывает сильной перепроданности или перекупленности. Поэтому пока можно ожидать продолжения консолидации возле ближайшей поддержки.

Итак, нефть продолжила рост в среду, обновив максимум недели, поднималась до 52 долл. за баррель Brent. Но пара доллар-рубль опять не смогла обновить минимум понедельника (и даже вторника), в результате чего цена нефти в рублях поднялась уже до 3236. Мы по-прежнему считаем абсолютно логичным, что рост рубля отстает от роста цен на нефть. Такое происходило и в прошлый раз, в июне, когда цена нефти поднималась до 52.80 долл. за баррель, тогда цена нефти в рублях поднималась до 3350 за баррель Brent.

На фоне новостей возникли опасения, что уровень ликвидности в мировой финансовой системе снизится. Впрочем, ЕЦБ сегодня опроверг слухи о пересмотре денежно-кредитной политики в преддверии завтрашнего заседания. После опровержения котировки золота не восстановились. Похоже, что рынки больше взволновали заявления  главы ФРБ Ричмонда.

Внешний фон к сегодняшним торгам сложился неоднородным. Американские рынки завершили предыдущую сессию снижением, фьючерс на индекс S&P на премаркете ограниченно отступает. Цены на нефть держатся в «зеленой» зоне. Баррель сорта Brent стоит $51,37 (+1%). Дополнительным фактором поддержки сырьевым «быкам» стали новости от Американского института нефти. Запасы черного золота за прошлую неделю в США сократились на 7,6 млн баррелей при гораздо более консервативном прогнозе. Сегодня рынок будет ждать аналогичного релиза от Минэнерго США.

Из-за ряда высказываний управляющих ФРС США и информации, что в ЕЦБ формируется неформальный консенсус в пользу сворачивания программы количественного смягчения, индекс S&P 500 потерял во вторник 0.5%. Вечерний ММВБ потерял 0.53%, что скажется на открытии в среду, несмотря на утренний рост нефтяных цен. Европейские рынки также открываются в негативе, по крайней мере, фьючерсы FTSE торгуются в отрицательной области после вчерашнего ралли.

Цены нефти во вторник совершали заметные колебания в течение торговой сессии, хотя формально дневные изменения оказались минимальными. Заметный рост цены происходил на фоне выхода данных Института нефти в США (API). Согласно данным API, запасы нефти в США на предыдущей неделе сократились на 7,6 миллиона баррелей. Такое снижение продолжило бы длящийся уже несколько месяцев тренд на снижение запасов - если верить API, то сокращение запасов нефти в Штатах наблюдается уже в течение пяти недель подряд.

Российский фондовый рынок накануне завершил торги без существенных изменений к закрытию понедельника. Индекс ММВБ снизился на символические 0,1%. Большинство европейских индексов выросло, причем индикаторы прибавили свыше процента, а в США S&P 500 и DJIA подешевели в районе 0,5%.
 

В целом состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как умеренно-позитивное.

·         Мы ожидаем открытия рынка с незначительным повышением по индексу ММВБ, в районе 1985-1990 п. Ближайшими поддержками останутся уровни 1975, 1960 п. В качестве значимых сопротивлений вновь выступят отметки 2000, 2010 п.

Во вторник акции существенно потеряли в стоимости, во многом после аукциона закрытия. Сомнения инвесторов усилились после отчета о замедлении темпов роста объемов торгов в сентябре до 5,7% г/г против 14,3% г/г в августе.

Котировки снижались с открытия вместе с российским рынком. Опубликованные данные по объёмам торгов ускорили это падение, усугубив ситуацию. Накануне инвесторы и так выглядели неуверенно. Теперь же восстановление котировок может затянуться. Характер дневной свечи и рост объемов торгов пока указывают на ухудшение отношения к бумагам.

Во вторник акции компании продолжили движение ниже ближайшего уровня сопротивления 233-235. Техническая картина остается прежней. Каких-либо позитивных технических сигналов сейчас не наблюдается.

Стохастический осциллятор и RSI не показывают перепроданности или перекупленности и не дают сигналов на совершение сделок. Скользящие средние располагаются выше котировок и имеют нисходящий характер. Поэтому, с технической точки зрения, возможно и более глубокое погружение до уровня 225-220. Тем не менее, на длинных таймфреймах разворотных «медвежьих» сигналов не было.

Попробуем разобраться, что же случилось. Основная площадка, где торгуются акции «РУСАЛа» – Гонконгская биржа. Рост начался именно на азиатской площадке, а потом перекинулся на РДР, торгующиеся на Московской бирже. На наш взгляд, причина кроется в близости сделки по продаже 17% пакета «РУСАЛа» «ОНЭКСИМом» Михаила Прохорова за сумму порядка $1 млрд. Покупателем может выступить Виктор Вексельберг, уже владеющий совместно с Леонардом Блаватником 15,8% алюминиевой компании. После этого их пакет станет блокирующим.