Котировки постепенно восстанавливаются после прошедших распродаж. Однако минувшая торговая сессия указала на неуверенность участников рынка.

Обзор рынка и прогноз

Индекс РТС (основная сессия): 1004.69 (1.39%), индекс ММВБ: 1986.80 (0.44%)

В начале октября появились слухи о том, что правительство рассматривает вариант продажи контрольного пакета «Башнефти» нефтяной компании  «Роснефть» без проведения торгов за 325 млрд руб. Ранее процесс приватизации «Башнефти» был официально приостановлен, несмотря на наличие нескольких реальных покупателей на этот актив. Это произошло в середине августа 2016 года и стало большой неожиданностью для участников фондового рынка. До этого официальные лица неоднократно заявляли о том, что приватизация пакетов акций «Роснефти» и «Башнефти» состоится до конца текущего года.

Федрезерв взял курс на повышение ставки (очередное повышение рынки ждут в декабре этого года), а другие регуляторы продолжают программы стимулирования своих экономик. В последние месяцы повышенное внимание обращается на публикуемую статистику и выступления чиновников, так как эти факторы могут существенно повлиять на решения Центробанков.

Как пишут СМИ, Роснефть готова предложить за 50% пакет Башнефти 325 млрд. руб. За обыкновенную акцию Башнефти могут заплатить 3654 руб., что составляет 10% потенциал роста к текущим котировкам. В случае покупки, Роснефть обязана будет выставить оферту цене покупки, поэтому мы рекомендуем покупать акции Башенфти.

Пожалуй, это главный корпоративный слух сегодняшнего дня. Речь идет о возможной продаже акций «Башнефти» «Роснефти» за 325 млрд рублей. Это соответствует 4400 руб. за одну обыкновенную акцию, что  на 30% выше закрытия прошлой недели. Ранее ряд чиновников правительства выступал против такого варианта приватизации, так как формально «Роснефть» является госкомпанией. Безусловно, «Роснефть» может предложить высокую сумму за этот актив – перерабатывающие мощности «Башнефти» хорошо впишутся в структуру «Роснефти» и принесут эффект синергии.

Видим, что с планами по бурению нефтяных скважин теперь в США работает 425 буровых (+7 к прошлой неделе), в Канаде — 84 штуки (тоже +7 к прошедшей неделе). В Канаде число буровых уже приближается к сотне, а, значит, становится сопоставимым с максимумом 2015 года. 

До конца месяца все корректировки должны быть завершены, а проект бюджета должен поступить в ГосДуму. Формирование бюджета – ключевое событие для инвесторов. Бюджет – это не только утверждённые проектировки курса валюты (на 2017 г заложен среднегодовой курс доллара 67.5 руб., на 2018 – 68.7 руб., на 2019 – 71.1 руб.) и основных макропоказателей (рост ВВП, инфляция, госдолг) но и ответы на вопросы о налогах (принципиальный момент для нефтегазовой отрасли), об ожиданиях правительства по приватизации и дивидендах госкомпаний, планы Минфина по привлечению госзаимствований.

По итогам предыдущей сессии индекс широкого рынка оттолкнулся от уровня поддержки 2155 и закрепился выше нее. Осталось немного до достижения ближайшего уровня сопротивления 2180. По достижению этого уровня актуально возвращение котировок в рамки краткосрочного восходящего канала с последующим обновлением годовых максимумов.

Трендовые индикаторы имеют  восходящий характер, а осциллятор RSI не показывает сильной перекупленности или перепроданности. Следовательно, сейчас ничего не препятствует продолжению среднесрочного up-тренда.

На прошлой неделе коррекция от ключевого сопротивления углубилась. Тенденция развернулась вниз в шаге от рекордных значений и достигла важной диагональной поддержки, проходящей в районе 123. Однако шансы на восстановление котировок пока сохраняются.

На прошедшей неделе индекс РТС оставался в рамках консолидационного диапазона 970 пунктов – 1000 пунктов. Неожиданное объявление ОПЕК о готовности обсудить ограничение добычи нефти на ноябрьской встрече (30.11) вызвало заметную благоприятную реакцию, которая, однако, оказалась краткосрочной, поскольку у трейдеров пока нет уверенности в способности ОПЕК фактически повлиять на избыточность предложения на рынке энергоносителей.