Все не так страшно, как казалось в конце прошлого года. Экономика России показывает устойчивость. Промышленное производство за первые восемь месяцев выросло на 0,4%.  В следующем году подтянутся отстающие отрасли (машиностроение, автомобилестроение (из-за эффекта низкой базы)) и промышленное производство вырастет примерно на 1%.  Инфляция снижается, ВВП в следующем году вырастет.

Ожидания по поводу отката в пятницу полностью оправдались. Акции нефтяной компании опять вернулись к границе среднесрочного восходящего канала, но все же остаются в его рамках. Внешний фон сегодня способствует продолжению отката до ближайшей поддержки на уровне 3050-3030. При достижении котировок этого диапазона возможен и дальнейший спуск до 3010.

И хотя прошлую пятницу акции компании завершали в плюсе, общая техническая картина не выглядит разворотной или растущей. Да, возможен незначительный отскок от текущих уровней, но нисходящая тенденция последних недель вряд ли будет сломлена.

Трендовые индикаторы разворачиваются вниз. Четких бычьих дивергенций на осцилляторах не обнаружено, так что на уверенный рост с текущих уровней я бы не рассчитывал.

Напомним, на Ванкорское месторождение приходится порядка 10% добычи «Роснефти». Этот актив был оценён в $3.4 за баррель нефтяного эквивалента запасов по стандартам PRMS. Это хорошая цена, учитывая текущие невысокие котировки Brent и то, что Ванкорское месторождение в Красноярском крае сейчас близко к пику добычи.

Итак, прошло больше суток с заседания ФРС. Евро-доллар по-прежнему топчется вокруг отметки 1.12. Таким образом, штиль продолжается, бури не состоялось. Теперь даже непонятно, какие еще информационные поводы нужны рынку, чтобы сдвинуться с места. В ближайшее время, однако, никаких значимых событий не предвидится. Только в октябре пойдут основные данные за сентябрь, ключевые Nonfarm Payrolls будут опубликованы 7 октября. Вероятность повышения ставки в ноябре согласно фьючерсам оценивается на уровне 21.4%, вероятность повышения в декабре - 56%.

Валюта пробила нижнюю границу среднесрочного торгового канала и ищет опору. Евро стоит 71,15 руб. (-0,3%). Официальные курсы ЦБ РФ на выходные и понедельник, 26 сентября, составляют 63,86 руб. за американскую валюту (повышен на 7 копеек) и 71,58 руб. за евро (понижен на 9 копеек).
 

По данным прессы, два акционера добывающей драгоценные металлы компании Полиметалл продали 6,08% капитала в результате так называемого ускоренного букбилдинга (формирования книги заявок на покупку по свободной цене от инвесторов). Продавцами выступили PPF Group Group NV Петра Келльнера (17%) и Staroak Limited (4,27%), партнёра Кельнера, Иржи Шмейца. По данным прессы, за 26 млн. акций или 6,08% капитала было предложено продавцам $359 млн. или $13.8 за акцию.

Внешний фон к сегодняшним торгам сложился неоднородным. Американские рынки завершили предыдущую сессию преимущественными покупками, фьючерс на индекс S&P ограниченно растет. Цены на нефть ушли в минус. Баррель сорта Brent стоит сейчас $47,26 (-0,8%). Вчерашние покупки в сырье были слишком заметными, к концу недели рынок фиксирует прибыль и уходит в фазу консолидации.
 

Причём, это будет не обычная неделя, а неделя, завершающая квартал. Причём, весьма неплохого для рынков квартала, связанного с их восстановлением после провала, вызванного итогами британского референдума по выходу из ЕС. Рост Индекса MSCI EM, к слову сказать, с начала квартала превысил 10%, что очень неплохо. Обоснованным представляется желание управляющих зафиксировать часть прибыли по результатам отчётного периода, тем более, что впереди – на горизонте до конца года - начинают появляться различные риски политического характера, будь то выборы президента в США или референдум в Италии.

Из значимой статистики выделим  публикацию данных Baker Hughes по буровым установкам в 20:00 мск, а также данные по индексу PMI.

Российский рынок акций  в четверг на фоне снижения рисков на внешних площадках предпринял удачную попытку роста. Индекс ММВБ вырос на 1,38%, РТС прибавил 2,31%, курс российского рубля по отношению к американской валюты составил 63,70 руб. (-0,17%).

Акции Аэрофлота вчера достигли исторического максимума  (115 руб.). Более того, рост продемонстрировали акции Распадской (+7,98%), ММК (+3,89%) и  Норникеля (+3,13%).

·         Вероятно, после умеренно-негативного старта торгов индекс ММВБ перейдет в состояние консолидации в ожидании новых значимых внешних сигналов.

·         Выхода ключевой макроэкономической статистики в США сегодня не запланировано. Во второй половине дня наиболее важным внешним индикатором для участников локальных торгов останется динамика изменения стоимости фьючерсов на нефть.