Акции Русгидро возобновили коррекцию после попытки отскочить от 21 дневной скользящей средней. Свеча на дневном графике говорит в пользу медведей. Следующей важной поддержкой является область 0,73. После обновления предыдущего локального максимума около этой отметки, проверки уровня в качестве поддержки еще не было. В целом цены выше 262 скользящей средней, среднесрочную тенденцию можно считать восходящей. Но не стоит исключать падения котировок на трендовую линию поддержки. При этом, подбирать бумагу без явных сигналов к возобновлению роста не стоит.

Значение на закрытии основной сессии: 1981,96. Изменение: -0,73% 

Сентябрьские минимумы обновил индекс ММВБ на торгах пятницы под занавес сессии. Но, на закрытии все же отскочил выше, и пока можно лишь зафиксировать прокол восходящего тренда 2016 года. Более того, последняя часовая свеча имела разворотные бычьи признаки, давая обнадеживающие сигналы, которые как видим отыгрываются на старте сегодняшней сессии. Говорить об ухудшении технической картины стоит в случае повторного ухода ниже up-тренда, то есть 1979. 

В ближайшие дни вероятно небольшое ослабление рубля, оно немного сгладит разницу между бюджетными расходами и доходами. Важно, какие будут дальнейшие действия российского регулятора. Безусловно, они будут зависеть от уровня инфляции, состоянии экономики и банковского сектора, динамики рубля, цен на нефть действий мировых Центробанков.
 

Итак, главное событие пятницы состоялось, ЦБ РФ понизил ставку, как и ожидалось, с 10.50% до 10.00%. С другой стороны, ЦБ РФ значительно охладил ожидания дальнейшего снижения ставки, сообщив, что "для закрепления тенденции к устойчивому снижению инфляции, по оценкам Банка России, необходимо поддержание достигнутого уровня ключевой ставки до конца 2016 года с возможностью ее снижения в I-II квартале 2017 года" (см. пресс-релиз http://cbr.ru/press/pr.aspx?file=16092016_132949keyrate2016-09-16T12_56_02.htm ).

В четверг доллар США укрепился перед выходом американской статистики. В пятницу он тоже подорожал в первой половине дня. Если сегодняшние данные окажутся ниже ожиданий, то с вероятностью 70% мы увидим ослабление доллара. Концовка будет отличаться. Перед выходными доллар может просесть сильнее, чем в четверг, потому что не будет повода для коррекции.

Цены на нефть активно проседают днем в пятницу. Баррель сорта Brent стоит $45,79 (-1,7%). «Медведи» явно собираются пробить поддержку на $45,70 и спуститься ниже.
 
Естественно, что новость дня – понижение Центробанком ключевой ставки до 10% годовых с предыдущего уровня в 10,5% годовых. Рынок этого ждал и успел заранее заложить подобную вероятность в котировках и позициях. Имеющиеся факторы, позволяющие сократить стоимость кредитования, учтены, но пауза в череде снижения ставки будет значительной.
 

 Оценка Лукойла в $9.492 млрд. за всю АНК Башнефть на 14% выше текущей рыночной цены. Оценка обыкновенной акции в сделке по Башнефти составит тогда $53.44 (3474 руб.). Если приватизация АНК Башнефть будет объявлена, то НК Лукойл готов выставить оферту всем акционерам покупаемой компании по цене приватизации.

За восемь месяцев текущего года инфляция значительно снизилась и в годовом выражении по отношению к аналогичному периоду прошлого года составила 6,9%. Периодами рост был и вовсе нулевым. Позитивная динамика показателя позволила Центробанку продолжить плавное снижение ставки.

Также регулятор обеспокоен неустойчивой экономической активностью. Снижение ставки сделает более доступными заемные средства на внутреннем рынке, что в некоторой степени поможет бизнесу развиваться дальше в столь сложных условиях.

Внешний фон к сегодняшним торгам остается неоднородным. Американские рынки завершили предыдущую сессию укреплением позиций, фьючерс на индекс S&P на премаркете отступает. Цены на нефть снижаются. Баррель сорта Brent стоит $46,12 (-1,02%). Консолидация на площадках ввиду отсутствия значимых новостей продолжается.
 

На новостях курс евро повышался до 1,1284, после чего цена обратно вернулась в канал. Данные по безработице и индекс ФРБ Филадельфии помогли доллару восстановиться.

В пятницу в Азии евро/доллар опять торгуется около балансовой линии в четырёхдневном канале. Скорее всего, пара останется такой дерганной до заседания FOMC. Поскольку вероятность повышения ставки в сентябре снизилась до 15%, то от евро стоит ожидать выхода вверх из сформировавшего коридора 1,1200-1,1284.

Общее давление на акции МТС и Мегафона оказывает выход Telenor из капитала их прямого конкурента – Vimpelcom. Продажа большого пакета изначально подразумевает давление на цену, которое было дополнительно усилено уходом в отставку М .Слободина. Это что касается общего негативного фона в отношении акций российских сотовых компаний. Далее добавляются уже индивидуальные проблемы.

Сегодня в фокусе внимания заседание ЦБ:

13:30 – решение по ключевой ставке
15:00 – пресс-конференция главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной
18:00 – публикация нового прогноза ЦБ и доклада о ДКП