Чистая прибыль Татнефти по РСБУ за 1П 2016 г. составила 50,85 млрд руб., оставшись на уровне аналогичного периода прошлого года.

Немного снизились лишь цены корпоративных облигаций, что видно по динамике соответствующего индекса (MICEXMBICP: 93.68 пунктов; -0.04%). При этом хуже рынка торговались следующие выпуски: РЖД 32 (-0.29%), Мегафон Финанс 06 (-0.21%), Вымпел-Коммуникации 04 (-0.14%), Мегафон Финанс 07 (-0.10%), РЖД БО-03 (-0.10%), ФСК ЕЭС 25 (-0.10%); Банк ВТБ БО-26 (-0.12%).

 Единственное послабление, которое произошло – ежегодный объём покупки ETF на баланс Банка Японии увеличен с 3.3 до 6 трлн иен, также увеличена программа кредитования компаний в долларах США. Но обозначенные меры вряд ли можно назвать заметным смягчением, на которое рассчитывали участники рынка, поэтому определённое разочарование на рынках присутствует. Но это не то разочарование, которое должно обрушивать рынки. Это просто нереализация смелых предположений. Для одного дня – это может быть негативом, но на среднесрочном промежутке это всё же положительная новость для фондовых рынков.

В акциях ГМК накануне были переписаны максимальные значения за последние три месяца. Котировки поднялись выше 9500, вплотную подойдя к ключевой расчетной отметке 9550.

На 4-часовом таймфрейме сохраняются «медвежьи» дивергенции по RSI и MACD, однако я бы на них уже вообще не смотрел, так как есть признаки слома этих сигналов.

Торги сегодня по-прежнему проходят в рамках среднесрочного up-тренда. Скользящие средние на стороне покупателей. Критической перекупленности по индикатору RSI пока еще не сформировано.

В четверг акции нефтяной компании благополучно добрались до важного препятствия в районе 2890-2900. Были переписаны максимумы последних месяцев, что спровоцировало появление робких «медвежьей» дивергенции по 4-часовой гистограмме MACD. Однако пока этот момент все же лучше игнорировать. Работать от шорта не рекомендуется.

Мы понизили рекомендацию по обыкновенным акциям РусГидро с «ПОКУПАТЬ» до «ДЕРЖАТЬ» в связи с достижением котировками нашей целевой цены (0,6931 руб.).

С момента нашей последней рекомендации акции компании выросли на 18,7%, а с учетом выплаченных дивидендов (0,038863 руб.) полная доходность составила 25,2%. В текущих котировках отражено восстановление выработки э/э ГЭС компании, которое наблюдалось в 1 кв. и 2 кв. 2016 г.

Федрезерв по итогам заседания оставил процентную ставку без изменений. В отношении дальнейших планов и действий системы риторика регулятора была очень размытой и обтекаемой. Члены комитета по открытым рынкам не сказали, что будут смягчать денежно-кредитную политику в будущем, но и не сказали, что ставка будет повышена в этом году. Как всегда, Федрезерв ссылался на достижения рынка труда и инфляцию. Эти показатели остаются основными и будут влиять на решение ФРС в дальнейшем.

По данным телекоммуникационной компании, для одобрения реорганизации бизнеса 16.09.2016 будет созываться общее собрание акционеров с вопросом, предполагающим выкуп у несогласных с корпоративным действием или не присутствовавших на голосовании. Реестр для целей выкупа будет закрываться 15.08.2016, заявления на выкуп будут приниматься до 31.10.2016, денежные средства будут переведены до 30.11.2016. Цена выкупа предполагается на уровне $8.3 (557 руб.).

Наибольший прирост ожидается со стороны Индонезии, США и Европейского Союза. Производство же зерновых, напротив, сокращается, например: в Бразилии и Турции из-за засухи, а в Китае из-за сокращения государственных расходов на поддержку агросектора.
 
Уже по итогам 2016 года ожидается превышение спроса на зерновые над производством на уровне 11,8 млн тонн, что будет стимулировать рост цен на зерновые и акции сельхозпроизводителей. Наибольшие различия между спросом и производством ожидаются для кормового зерна и риса.
 

Чистая прибыль НОВАТЭКа по МСФО за 2 кв. 2016 г. составила 45,9 млрд руб. – лучше ожидавшихся 44,2 млрд руб. EBITDA - также лучше ожиданий – 45,93 млрд руб. против ожидавшихся 44,4 млрд руб. Выручка на уровне ожиданий – 126,5 млрд руб. (ожидалось 126,4 млрд руб.).