По итогам вчерашних торгов российский индекс РТС просел на 1,51%. Сил для роста у «быков» нет потому что мало кто из инвесторов верит в то, что июньское заседание ОПЕК приведет к росту цен на нефть. Из позитива отметим то, что, несмотря на противодействие Минфина США и Еврокомиссии, Россия успешно разместила десятилетние суверенные еврооблигации, номинированных в долларах США. Российские власти решили разместить только $3 млрд, при спросе в $5,5 млрд под доходность 4,65-4,9% годовых.

Глава резервного банка Сент-Луиса Джеймс Баллард считает, что большое количество факторов говорит в пользу постепенного повышения ставки. Аналитики Goldman Sachs видит 35-процентный шанс повышения ставки на ближайшем  заседании ФРС 14-15 июня. С одной стороны, 35-поцентный шанс это небольшой шанс. С другой стороны, золото перегрето (еще в январе его можно было купить по 1070 долларов), а на дневном графике есть «медвежьи расхождения» по индикатору RSI. Аналитик Доминик Шнайдер из UBS Wealth Management считает, что за один — два месяца золото может упасть ниже $ 1200.

Вчера российский фондовый рынок, наконец, вышел из затянувшегося «боковика». Индекс ММВБ снизился на 1.2% до 1868.43 пунктов. Отметим, что, по сравнению с Brent, снижение было более сильным. В аутсайдерах были бумаги нефтегазового сектора – Роснефть (-3.6%), ЛУКОЙЛ (-2.4%), Газпром (-1.6%), Татнефть (-2.5%). На положительной территории день закончил Ростелеком (+1%), совет директоров которого подтвердил годовые дивиденды в размере 5.92 рубля на акцию.

Значение на закрытии: 121,51 руб. Изменение -0,32%.

Технический анализ графиков и возможные сценарии движения цены на платину

Месячный график

В качестве организатора размещения на международном рынке облигаций РФ в 2016 году выступает ВТБ Капитал. Согласно  сообщениях СМИ, ориентир доходности будет находиться в диапазоне 4,65-4,9%, а объем запланированных на этот год Минфином евробондов может составить $3 млрд.

О факторах, которые обеспечили усиление давления на рынке акций неоднократно упоминалось в предыдущих обзорах, однако особое место в их числе занимают разочаровывающие решения, касающиеся дивидендных выплат со стороны ПАО «Газпром». Эти решения стали своеобразным прецедентом и «навели тень» на другие компании с госучастием. Ослабление интереса к российским активам со стороны покупателей привело к ослаблению спроса и на отечественную валюту., что позволило «американцу» подняться к верхней границе проторгованного с середины апреля диапазона.

В лидерах утренних продаж отметились бумаги «Распадской» и «Русала». В «зеленой» зоне держатся акции «Россетей» и «Полиметалла».

По данным компании, по оценке независимого оценщика, проведённой для целей выкупа акций у миноритарных акционеров при делистинге акций с биржи, энергокомпания реновы, Т Плюс, готова выкупить акции по цене $0.00965 (0,6369 руб.) за акцию, что на уровне текущей рыночной цены, с небольшой премией. Выкуп пропорциональный и после делистинга акции потеряют ликвидность, поэтому инвестиционные фонды и пенсионные фонды могут после принятия положительного решения по делистингу на ГОСА начать продавать акции, что вызовет снижение котировок.

Совет Директоров НОВАТЭКа вынес на рассмотрение общего собрания акционеров сделку по привлечению финансирования в Ямал СПГ. Реестр акционеров закрывается 20 мая, собрание акционеров состоится 20 июня.  

Акции несогласных акционеров будут выкупаться по цене в 594 руб. за акцию, что существенно ниже текущей рыночной цены. Возможность выкупа не окажет влияния на котировки акций НОВАТЭКа. Одобрение сделки по привлечению финансирования является позитивом, который уже отыгран в котировках и так же не станет заметным драйвером для акций НОВАТЭКа. 

Дивидендные интриги постепенно разрешаются. К сожалению, история с дивидендами Газпрома в значительной степени подорвало интерес инвесторов к акциям госкомпаний как к дивидендным историям. Сейчас же всё внимание на ФСК ЕЭС, дивидендная доходность по которым может составить 6% или 16% в случае направления на выплаты половины чистой прибыли (в зависимости от РСБУ или МСФО соответственно).

Майские проблемы австралийского доллара заставляют пристальнее присмотреться к перспективам рубля. Курс валютной пары Aud/Usd в этом месяце пробил сильную поддержку 0,74 и 20 мая опустился в зону медведей (ниже двухсотдневной средней). По мнению экспертов Franklin Templeton Investments австралийский доллар упадет ниже отметки 0,70 к доллару США на фоне замедления экономики Китая до 5 — 6%.