За последнюю неделю, до 6 мая, запасы сырой нефти снизились на 3,4 млн баррелей, до 540 млн баррелей. Ожидалось их увеличение на 0,5 млн баррелей. Добыча нефти снизилась с 8,825 до 8,802 млн баррелей.
 
Положительное влияние на нефтяные котировки также оказывали сообщения о перебоях в поставках нефти на мировой рынок из Канады и Нигерии (в Канаде – пожары, в Нигерии – вооруженные атаки на объекты нефтяной инфраструктуры).

Аукционы Минфина по размещению ОФЗ также прошли на ура. На аукционе по продаже бумаг серии 26217 спрос в 2.2 раза превысил объем предложения, составив 43.87 млрд рублей против 20 млрд рублей. Средневзвешенная ставка была равна 9.05% годовых. На втором аукционе по продаже бондов серии 26218 спрос оказался еще выше (2.9 раза), составив 28.95 млрд рублей против 10 млрд рублей. Средневзвешенная ставка – 8.97% годовых.

Активизация нападений боевиков на объекты нефтяной инфраструктуры привели к сокращению объёмов поставок на сотни тысяч баррелей в сутки. Снижение предложения нефти на рынке – отличный повод для спекулятивной игры на повышение котировок фьючерсных контрактов. Однако на что хотелось бы обратить внимание? Прежде всего на природу всех последних движений вверх по нефти. В подавляющей степени они обусловлены какими-то авариями или нападениями. Согласитесь, не самый надёжный драйвер продолжительных ценовых движений. Полагаем, что в настоящий момент нефтяной рынок близок к своей равновесной точке.

Отечественный рынок продолжает находиться в режиме плоской коррекции – вчера индекс РТС «прибавил в весе» 3,3%. Лететь вниз камнем он не может — индекс РТС с технической точки зрения находятся в «зоне быков», а цены на нефть с января следуют в повышательном канале. На сегодня границы этого канала обозначены отметками $42,5 и $50. Американские запасы нефти  за неделю упали, и это помогло нефтебыкам поднять котировки нефти до апрельских максимумов.

В среду акции Сбербанка существенно подросли на фоне восстановления нефтяных котировок. В ходе торгов быки закрепились выше уровня 122,3. При этом объемы торгов выросли до среднего значения.

Торговая сессия среды на американском рынке проходила в отрицательной зоне. По итогам торгов Dow Jones Industrial Average снизился на 210,79 пунктов, 1,2%, S&P 500 потерял 0,96%, Nasdaq Composite просел на 1 %. Направление движения индексов определил сектор развлечений и ритейл. Разочаровывающие результаты Walt Disney и Macy's послужили катализаторами падения своих секторов и, как следствие, всего рынка.

В среду акции хорошо подросли, но по-прежнему остались в области консолидации. Позитивная динамика российского рынка и приближение дивидендных выплат повысили привлекательность бумаг.

Напомню, что завтра нас ждет дивидендный гэп, который обычно примерно равен размеру самих дивидендов. Но просадки опасаться не стоит, по крайней мере пока бумаги торгуются в рамках долгосрочного up-тренда. Его нижняя граница сейчас проходит в районе 98. Могу ошибаться, но думаю, что она все-таки будет протестирована в ближайшей перспективе.

Операционные результаты. Магнит представил операционные результаты за апрель. Компания сохранила низкие темпы экспансии торговых площадей, которые она демонстрирует с начала этого года. По итогам месяца было открыто 143 новых магазина после 163 в апреле 2015 г. При этом число открытий магазинов формата «у дома» упало с 83 в апреле 2015 г. до 56. В результате рост площадей компании замедлился с 21,19% в марте до 20,7% в апреле.

Технический анализ графиков и возможные сценарии движения цены золота

Месячный график

В то же время, в рамках первой половины торгового дня быки будут пытаться по максимуму развить успех, однако, такая динамика вновь идет в разрез с настроениями на других рынках. В этой связи, обольщаться насчет сохранения устойчивости повышательной динамики не стоит. Более того, вполне вероятно, что уже во второй половине торговой сессии настроения участников кардинально поменяются.

В течение дня в лидеры роста могут выбиться акции «Сбербанка» на фоне публикации позитивной отчетности по РСБУ за апрель 2016 года.