Если бы на нефтяном рынке в четверг не было бы столь волатильной торговой сессии, то сегодня фондовом рынке можно было бы наблюдать чистое проявление настроений отечественных игроков. Однако чистого эксперимента не получится, так как придётся отыгрывать рост цен на нефть, произошедший в ходе американской торговой сессии.

 Вчера в первой половине дня снижение фондовых рынков и товарных активов продолжилось. В моменте Brent снижалась на 3%, но к закрытию торгов большая часть снижения была выкуплена. Индекс ММВБ продолжает следовать за нефтью – вчера он опустился до 1867 пунктов, но сегодня может восстановить часть позиций. В лидерах роста вчера оказались акции Мостотреста (+53%) – строительная компания заключила крупный контракт на строительство Керченского моста на 96.9 млрд. рублей.

По итогам вчерашнего дня индекс РТС показал понижательную динамику (-2%), сегодня мы ждем его открытия с повышением. Кошка по имени РТС бегает за мышкой по имени Нефть. Вчера в моменте нефть падала ниже уровня 40 долларов за баррелей и в биржевых залах чувствовался запах валидола. Ястребиная риторика чиновников Федрезерва подтолкнула вверх доллар. Если бы поддержка 39 долларов не сработала, нефть упала бы в район 37 долларов. Почему мышка по имени Нефть стала быстро бегать? Одна из причин – противоречивые ожидания по апрельской встрече производителей нефти в Дохе.

В четверг бумаги продолжили подрастать к ключевому сопротивлению. Речь идет о верхней границе многомесячного down-тренда, которая сегодня проходит в районе 166,5-167. Уверенное закрепление выше этого уровня может стать довольно позитивным знаком в пользу дальнейшего продолжения роста. Но тогда быкам придется преодолеть еще и 200 дневную EMA, проходящую вблизи 169.

Накануне общая техническая картина продолжила ухудшаться. Бумаги нефтяной компании опустились ниже 2630, открыв дорогу для реализации медвежьей фигуры «двойная вершина». В сложившихся условиях возможный отскок будет восприниматься не как возврат к up-тренду, а в качестве инструмента для снятия накопленной перепроданности. К слову сказать, индикатор относительной силы RSI ушел ниже 30п.

Таким образом, тем, кто застрял в лонгах, потенциальный подъем можно использовать для сокращения длинных позиций.

2016 год должен стать переломным моментом между годовым кризисным спадом и последовательным экономическим ростом. По крайней мере, так предполагает правительство, раз ожидает роста ВВП по итогам года хотя бы на символическом уровне. Однако теория не всегда находит отражение в реальности, бывают существенные искажения, поправки на боковой ветер и расхождения с целями.

По данным алмазодобывающей компании АК Алроса, может быть изменена дивидендная политика. Вместо выплат 30% от чистой прибыли по МСФО, как в действующей политике, дивиденды могут определяться, исходя из денежного потока. Ранее о возможности подобных изменений говорил полпред по ДФО Трутнев в качестве обоснования отказа от приватизации госпакета в 19% АК Алроса в текущих условиях. Трутнев утверждал, что повышенные дивидендные выплаты могут для РФ за несколько лет дать столько же, как и оценка стоимости приватизируемого пакета.

Технический анализ графиков и возможные сценарии движения цены золота

Месячный график

Итак, очередная короткая торговая неделя подходит к концу в силу празднования завтра христианским миром Страстной пятницы. И хотя торги на Московской Бирже будут проходить и 25 марта, отсутствие согласованности с другими площадками ожидаемо приведет к вялым торгам на тонком рынке. В таких условиях движения цен вряд ли будут показательными, поэтому сегодня последний день на этой неделе, когда значимость динамики еще имеет повышенное значение.
 

Российский фондовый рынок в четверг открылся снижением. К настоящему моменту ведущие биржевые индексы проседают в среднем на 0,6%. Список утренних аутсайдеров возглавляют акции «Аэрофлота» и «Россетей». В положительной зоне торгуются бумаги «Полюс Золота» и «ПИКа».

Цены энергоносителей за прошедшие сутки дружно скользнули вниз. Потери по разным позициям составляли 3-4 процента. На фоне обсуждения скоординированной заморозки нефтедобычи Россией, Саудовской Аравией и некоторыми другими крупнейшими экспортерами, рынок уже стал привыкать к полуторамесячному росту цен. И вот после длительного роста на фоне ожиданий встречи крупнейших нефтепроизводителей рынок вновь стал свидетелем довольно выразительной коррекции, которая произошла после выхода данных по запасам нефти в США.

На долговом рынке вчера превалировали умеренно негативные настроения, что наложило отпечаток, в большей степени, на индекс государственных облигаций (RGBI: 129.53 пунктов; -0.15%). Индекс же корпоративных рублевых облигаций вновь не сильно изменился (92.40 пунктов; -0.01%).