В среду российский фондовый рынок обновил рекордные пики - рублевый индикатор поднимался к 2416 пунктам, но позже энтузиазм покупателей несколько утих. Сейчас самый интересный вопрос заключается в том, как долго будут эти биржевые «деревья» тянуться к небесам и как долго будет зреть коррекция. Фактически времени на бурные покупки не так много: 24 сентября США вводят новые пошлины для Китая, Поднебесная готовится отвечать на торговую агрессию, а 26 сентября Федрезерв США поднимет процентную ставку.

Индекс Мосбиржи к 14.20 мск увеличился на 0,13% до 2405,69 пункта, обновив очередной исторический максимум, а индекс РТС вырос на 0,71%, до 1130,98 пункта.

Рубль к середине дня также укрепился против доллара и евро.  Доллар опустился в район 67 руб., а евро упал ниже 78,5 руб.

Эмитенты

Давно уже на рынке не было столь яркого и сильного выкупа провала. Еще в понедельник спекулянты со всей яростью, на которую только они способны в нынешних условиях, навалились на акции ведущих компаний прежде всего из технологического сектора и затаптывали-затаптывали их все глубже и глубже. Но зачем при этом «утрамбовали», например, Amazon (AMZN) более чем на 3% или Micron Technology (MU) почти на 4% так и не было понятно. Единственный приемлемый вариант - это чтобы вчера с точно с такой же яростью вернуть их на свои прежние места.

Внешняя конъюнктура к сегодняшней сессии сформировалась положительной. Американские рынки закрыли предыдущие торги хорошим подъемом, фьючерс на индекс S&P на премаркете слегка поднимается. Цены на нефть держатся в плюсе. Баррель Brent укрепляется на 0,3% и стоит $79,24, бочка WTI торгуется по $69,88 (+0,4%). Сегодня вечером будут опубликованы обновленные данные по запасам нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США, на которые участники торгов традиционно активно реагируют. 

Акции Газпрома на аптренде снова зашли в область относительной перекупленности(дивергированной). В принципе активный спрос на газ в Европе, ожидания поставок с 2019 газа в КНР, возможное увеличение дивидендов по итогам 2018 поддерживают позитивный сценарий: (цель А вверх 157,69 от подд.128,19 исполнена 18 сент.),  цель А 159,85 от подд.144,78 и далее вверх цель А 165,11 от подд.151,41, попутно вверх цель 159,85 от подд.144,78. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается рост  позитива (настроения аптренда)

Потенциальная цена покупок  19 сентября 156,45

Валютный рынок

В первой половине дня курс евро повышался до 1,1710. На американской сессии евро подешевел к доллару до 1,1652 на фоне повышения доходности 10-летних облигаций США на 3,06%. Спрос на доллар вырос после появления новости, что Китай с 24 сентября введет повышенные пошлины на импорт более 5,2 тыс. наименований американских товаров объемом $60 млрд. Доходность 10-летних облигаций выросла на 3,06%.

Запланированная статистика (GMT+3):  

По итогам 18 сентября индекс МосБиржи вырос на 1,21% до рекордных 2402,58 п., а РТС - на 2,14% до 1123,03 п. Внешний фон вполне способствовал тому, чтобы российский рынок смог расти. США обложили 10% пошлинами китайский экспорт на $200 млрд, но ожидался более жёсткий вариант. «РусАл» (+3,13%) получил смягчения от американского Минфина. Пусть на новые контракты рассчитывать сложно, но прежние деловые связи можно сохранить. «Газпром» (+1,04%) обнаружил союзников в германской прессе, которая выступает явно против американского СПГ.

Отыгрывать рост имеет смысл через наиболее ликвидные российские акции – Новатэк, Сбербанк, Лукойл, Газпром и пр.

Также нам нравится Магнит – видим спрос на акции компании в преддверии Capital Markets Day 26 сентября.

Рынок

2402,6 пунктов – новый исторический максимум индекса Московской биржи. Торги завершились на максимуме дня.

Во-первых, Вашингтон не решился «жестить» сразу по ставке пошлины, сославшись на то, что американскому бизнесу надо подготовиться к столь резкой смене условий работы, во-вторых, антикитайские меры носили ожидаемый характер по масштабу. Стоит отметить, что сам американский бизнес по-прежнему недоволен введением торговых санкций против КНР.

Во вторник, 18 сентября, рубль возобновил рост против иностранных валют. По итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара по расчётам «на завтра» понизился на 69 коп. (-1,01%), до 67,37 руб., курс евро – на 91 коп. (-1,15%), до 78,58 руб. 

Укреплению рубля способствовали рост нефтяных котировок, интерес к рисковым активам, повышение индекса RGBI (+0,53%), а также вероятный отказ ЕС вводить новые санкции в отношении России.

Итоги торгов

Во вторник акции компании ВТБ выросли на +2,85%, закрытие прошло на отметке 0,04118 руб. Бумага выглядела лучше рынка, прибавившего +1,21%. Объем торгов акцией на основном рынке составил 707 млн руб. при среднем за месяц 761 млн руб. Среднедневной диапазон за 5 дней составляет 120 пунктов.

Краткосрочная картина