Итоги торгов

 В первые минуты торгов индекс МосБиржи отыграет умеренное утреннее ухудшение внешнего фона. Позднее наиболее вероятен переход индекса МосБиржи в состояние бокового движения около уровня открытия.  
 Во второй половине дня состоится публикация ряда важных статистических показателей в США. В частности, в 15.30 мск. выйдут июльские данные по изменению объема розничных продаж. Наиболее же значимым сигналом из-за океана станет публикация еженедельной статистики по изменению запасов нефти и нефтепродуктов в США (17.30 мск.).  
 

К 17.55 мск индекс Мосбиржи снизился на 0,23% до 2280,41 пункта после повышения в первой половине дня, а долларовый индекс РТС увеличился на 2,1%, до 1082,01 пункта благодаря укреплению рубля.

Рубль к вечеру оставался в плюсе против доллара и евро. Пара доллар/рубль стремилась к 66 руб, к минимуму с пятницы. Пара евро/рубль упала ниже 76 руб, к минимумам с конца прошлой недели.

Эмитенты

Российские рублёвые активы также пытались расти в первой половине дня, но сдерживающим фактором стало укрепление рубля на 1,5%. К слову говоря, турецкая лира также корректировалась, но на 7%. Статистика ЦБ говорит о том, что прибыль российской банковской системы снизилась в январе-июле на 15,8% до 776 млрд рублей. Негативное влияние оказали банки, проходящие процедуру оздоровления, но даже без их учёта рынок не удовлетворён темпами роста: Сбербанк (-0,26%), «ВТБ» (+0,16%).

На момент написания обзора биткоин стоит $6024. Учитывая, как участники рынка продают альткоины, по биткоину стоит ожидать нового минимума. К 17 августа жду тест отметки $5500. Зона $5400-$5500 является ключевой поддержкой. Если она не устоит, то ждите паническую распродажу. Защитные стопы, размещенные под обозначенной зоной, вызовут новую волну продаж биткоина, на которой падение цены ускорится до $3575. Это произойдет очень быстро, так, что даже никто не успеет опомниться. В этом случае «ведра» для закупки стоит расставлять как можно ниже.

Рубль к середине дня укрепился к доллару и евро. Доллар находился чуть выше 66,5 руб, а евро опустился к 76 руб.

Эмитенты

В лидерах роста к середине дня пребывали привилегированные акции “Мечела” (+2,08%) и котировки “Новатэка” (+1,40%). Обыкновенные акции “Сбербанка” подорожали на 0,1%. В лидерах падения были акции “Газпрома” (-1,53%) и бумаги “Лукойла” (-1,50%).

В лидерах роста акции «Мечела» и «Уралкалия», снижение демонстрируют бумаги «МегаФона». В течение дня заседания советов директоров проведут «Аэрофлот», «КАМАЗ», «Норильский никель» и «Саратовэнерго». Группа компаний розничной торговли X5 Retail представит финансовую отчетность по МСФО за II квартал 2018 года.

Сегодня утром совет директоров Татнефти объявил рекомендацию по дивидендам за 1П18 в размере 30.27 руб. на обыкновенную и привилегированную акцию. Это соответствует полугодовой доходности 4.0% и 6.0% соответственно. Дата закрытия реестра намечена на 12 октября 2018.

Норильский Никель вчера опубликовал хорошие финансовые показатели за 1П18. Выручка увеличилась на 37% по сравнению с 1П17 и составила $5,8 млрд. благодаря росту цен на металлы, увеличению производства меди и платиноидов, а также продажам палладия из ранее сформированных запасов. EBITDA в отчетном периоде достигла $3,1 млрд. (это на 77% выше, чем годом ранее), что на 4% выше консенсус-прогноза и совпадает с нашей оценкой. Рентабельность повысилась до 53% за счет увеличения выручки от продаж металлов и повышения операционной эффективности.

Наше мнение. Результаты компании оказались довольно слабыми: скорректированная EBITDA была на 23% ниже, чем в 2К17. Выручка сократилась на фоне падения чистой выработки электроэнергии в 2К18 на 7% и тепловой энергии на 19% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. По-видимому, существенное снижение выработки тепловой энергии привело к тому, что генерирующие блоки Мосэнерго работали в конденсационном режиме, и в результате потребление топлива для выработки электроэнергии в 2К18 превысило уровень годичной давности.