Предпочтения американские инвесторы отдали горно-сырьевому  (+1,32%) и технологическому секторам (+0,81%). Первый день выступления  главы ФРС Пауэлла в Конгрессе, его речи о постепенном повышении ставки без агрессии понравились рынку. Падение цены золота на фоне роста доллара подчеркивает  сохранение аппетита к рискам.   Вечерняя Мосбиржа подросла 0,14%, попытки отскока могут наблюдаться и по российским акциям, хотя постдивидендное падение Газпрома окажет негативное воздействие на индекс. Тема торговой войны отошла на задний план на этой неделе, наступил парад отчетов.

Рынок

Российский фондовый рынок во вторник закрылся в минус, остаётся под давлением из-за падения цен на нефть. Индекс МосБиржи снизился на 1% - до 2310,9, РТС на 1,3% - до 1165,1 пункта.

Лучше рынка стали акции: Яндекс (+3,7%), ПИК (+1,8%), КАМАЗ (+1,7%), Энел Россия (+1,4%).

Сильнее рынка упали акции после дивидендных отсечек: Мечел «преф» (-12,3%), ФСК (-7,6%).

Внешние факторы

Торги на фондовых рынках США во вторник завершились ростом основных индексов, которые прибавили 0,2-0,6%. Покупки можно было наблюдать на фоне выступления главы ФРС Джерома Пауэлла, который по-прежнему с оптимизмом смотрит на состояние национальной экономики, а также хороших квартальных результатов ряда компаний. Индекс S&P500 продолжает рост выше отметки 2800 пунктов, достигнув максимумов с февраля текущего года. 

Перед открытием торгов на Московской бирже внешний фон для отечественного рынка выглядит позитивным. Азия торгуется в устойчивом плюсе: японский Nikkei 225 подрастает на 0,67%, китайский CSI300 прибавляет 0,51%. Фьючерс на американский S&P500 поднимается на 0,04%.

Вчерашнее выступление главы ФРС США Пауэлла и последние оценки МВФ снизили опасения игроков рынка относительно негативного эффекта торговых войн на американскую, китайскую и глобальную экономику.

Сезон квартальной корпоративной отчетности в Штатах пока проходит в смешанном ключе, но отдельные компании представляют вполне позитивные результаты. Так, вчерашняя отчетность J&J перебила прогнозы по выручке и прибыли, а акции компании были одним из лидеров рынка, прибавив 3,5%. В целом американские фондовые индексы прибавили 0,2-0,6%, а индекс S&P 500 сумел наконец преодолеть рубеж в 2800 б.п., который сдерживал все попытки роста индекса с февраля этого года.

После нейтрального старта торгов наиболее вероятен переход индекса МосБиржи в состояние консолидации. Этому способствует неопределенный внешний фон и относительная стабилизация фьючерсов на нефть вблизи новых низких значений.   

Рубль к вечеру ослабевал против доллара и евро. Пара доллар/рубль находилась у отметки 62,5 руб. Пара евро/рубль консолидировалась в районе 73 руб. 
 
Эмитенты

Среди лидеров роста можно отметить бумаги МРСК “Центра” (+3,07%) и акции “Яндекса” (+2,83%). В лидерах падения были привилегированные акции “Мечела” (-12,49%) и котировки ФСК ЕЭС (-7,46%).
 
Внешние факторы

Рубль к середине дня ослаб к доллару и евро, корректируясь после восходящей динамики накануне. Доллар стремился к 62,5 руб, а евро поднялся выше 73 руб. 
 
Эмитенты

В лидерах роста к середине дня пребывали акции МРСК “Центра” (+2,34%) и бумаги Polymetal (+0,93%). В лидерах падения были привилегированные акции “Мечела” (-12,89%) и котировки ФСК ЕЭС (-7,17%). Привилегированные акции “Сбербанка” подешевели на 1,5%. 

Причиной сильного падения привилегированных акций “Мечела” и котировок ФСК ЕЭС стала дивидендная отсечка. 

Компанию представили заместитель генерального директора по стратегии Владимир Шматович, директор по рынкам капитала Игорь Барышников, управляющий директор Тагмета Сергей Билан и финансовый директор Андрей Подорога. Руководство Тагмета придерживается консервативного подхода к капитальным затратам, но, несмотря на это, разрабатывает ряд профильных проектов, в числе которых увеличение выпуска стали на 25%. Трубы малого диаметра превалируют в производстве из-за переноса добычи нефти на более зрелые месторождения, с увеличением объемов горизонтального бурения.

Как и предполагали большинство аналитиков, вчера участники рынка сосредоточились прежде всего на выходящей квартальной отчетности. И прежде всего это касалось отчетности Bank of America (BAC, +4,31%) поскольку именно она должна была или подтвердить, или же, напротив, опровергнуть хорошие данные по другим банкам, которые мы увидели в прошедшую пятницу. В пятницу, как мы видели, банки очень слабо отреагировали на позитивную отчетность, но зато вчера после выхода сильных данных от BAC их акции сметали с прилавков, как пирожки в базарный день.

Сегодня полностью исчерпан первый фактор и исключен второй. Встреча Владимира Путина и Дональда Трампа оказалась совершенно формальной и не дала инвестиционному миру никаких новых фактов. Теперь отечественному рынку нужно будет искать новый повод для покупок или корректироваться. К настоящему времени основные индексы снижаются на 1%, под давлением находятся акции «Мечела» и «Норильского никеля». В плюсе торгуются бумаги «ТМК» и «ФосАгро».