Пока у нас были длинные выходные, подросла нефть, американский рынок приблизился к очевидному водоразделу 2760, а нам повысили страновой рейтинг до минимальной инвестиционной ступени по обязательствам, выраженным в валюте.

Все выходные газеты трубили об этой победе, забыв, что когда нам понизили рейтинг, то ММВБ была на 1600, а сейчас мы на исторических вершинах выше 2350, то есть почти на +50% выше!

Решение рейтингового агентства S&P поднять оценку инвестиционной привлекательности с «мусорной» отметки немного выше позитивно отразилось на поведении «россиянина». Несмотря на то, что подобный вариант развития событий предполагался и был заложен в котировки, поклонники рубля бурно празднуют победу. Доллар США к середине дня стоит 55,92 руб. (-1%). Евро торгуется по 69,00 руб. (-0,9%). Официальные курсы ЦБ РФ на завтра, 27 февраля, составляют 55,92 руб. за американскую валюту и 68,92 руб. за евро. Обе оценки пересмотрены на понижение, на 84 и 71 копейку соответственно. 
 

Впрочем здесь есть несколько НО… Во-первых, далеко не все акции дешевы и некоторые уже вернулись на прежние до коррекционные уровни, которые мы наблюдали в конце января. Но это еще не самое страшное. Хуже то, что нынешний всплеск активности покупателей пока не сопровождается ростом объемов. Так оборот по акциям в пятницу был чуть ли не в 3 раза меньше, чем обороты в период падения двухнедельной давности. То есть пока все же говорить о том, что абсолютно все поверили в новую волну роста пока не приходится.

По данным прессы, ОК Русал раскрыла информацию о цене предложения Crispian Investments Ltd Р. Абрамовича. Купив акции по $160 за акцию, Crispian желает продать свой пакет в  4,2%-6,3% ГМК Норникель по оценке $230 за акцию. Справедливой оценкой ОК Русал считает $160 (9082 руб.), но, при акционерном конфликте Интеррос может дать премию за контроль в 17% к текущей рыночной цене $204 (11 158 руб.) за акцию. Исходя из этого, а также потенциальной возможности выкупа Интерросом и ОК Русал долей друг у друга, с последующей офертой, рыночная цена будет находиться на уровне $200-$230 за бумагу. 

Внешняя конъюнктура к сегодняшним торгам сложилась положительной. Американские рынки завершили пятничную сессию хорошим приростом. Фьючерс на индекс S&P на премаркете прибавляет в весе. Цены на нефть в первой половине дня смотрятся нейтрально. Баррель североморского сырья Brent торгуется по $67,03 (-0,01%). Пятничная статистика от Baker Hughes по числу буровых установок в США (+3 единицы) не произвела на инвесторов ровным счётом никакого впечатления, потому покупатели сосредоточились на «старом» позитиве.
 

Предпраздничная ставка игроков на возвращение России в список стран с кредитным рейтингом инвестиционного уровня оказалась верной. Суверенный рейтинг был понят до минимальной инвестиционной ступени по шкале S&P. Это позволяет рассчитывать на сохранение оптимизма иностранных инвесторов в отношении не только суверенного валютного долга, но и в отношении российских финансовых активов в целом. Пара миллиардов долларов средств портфельных инвесторов способна прийти лишь на факте включения российских бумаг в популярные облигационные индексы.

Рынок

В четверг российский фондовый рынок показал положительную динамику: индекс Московской биржи вырос на 0,7% до 2336,8 пунктов, тем самым обновил новый исторический максимум, РТС на 0,7% до 1301 пунктов.

Лидером роста стали акции Магнита, которые выросли на 7,2%. Также лучше рынка показали себя акции: ВТБ (+5,8%), АвтоВАЗ «префы» (3,4%), Группа Черкизовово (+2,8), Татнефть (+2,2%), Сбербанк « префы» (+2%).

Акции МосБиржи ожидаемо скорректировались после уверенного роста среды. Падение было частично отыграно, благодаря послеторговому аукциону. По факту закрытие основной сессии прошло на уровне 113,25 руб. В целом котировки находятся у верхней границы нисходящего канала, в котором бумаги торгуются с октября прошлого года. Там расположена и 50-дневная скользящая средняя. Выход вверх из этого down-тренда (закрепление выше 114,3-114,5 руб.) может улучшить техническую картину.

В первые минуты торгов локальный рынок отыграет явное улучшение настроений на нефтяном рынке, состоявшееся в конце прошлой недели. Свою позитивную роль сыграет и новость о повышении рейтинговым агентством S&P рейтинга России до инвестиционного уровня. 

Во второй половине дня индекс ММВБ будет нащупывать новые уровни поддержки и сопротивления после очередного обновления исторического максимума. Некоторое влияние на ход локальных торгов может оказать вечерняя публикация январской статистики по изменению объемов продаж новостроек в США (18.00 МСК). 

В последующие дни две из ключевых криптовалютных бирж в мире (Bitfinex и CoinBase) сообщили, что они активировали поддержку SegWit.

В известной степени SegWit частично решает проблему масштабирования биткоина. Предполагается, что за счет SegWit число транзакций, которые система биткоина обрабатывает в течение одного дня, увеличится приблизительно на 50%, что в свою очередь может предотвратить «зависание» сделок с биткоинами и снизить среднюю стоимость комиссии за одну транзакцию.

Наш рынок обновил исторические вершины, выбрав вариант, когда мы растем первыми, а все за нами. В уши нам пресса очень сильно вдувает про выкупы акций, возврат капиталов, прекрасные отчеты, повышение рейтинга.

Однако вот какой казус – это все  не имеет никакого значения. Просите доказательств?

Посмотрим на три биржевых индекса: Америки, России и Бразилии