Индекс РТС (основная сессия): 1128.72 (-0.33%), индекс ММВБ: 2130.39 (-0.07%)

Нил Маккиннон, Глава подразделения по макроэкономической стратегии на глобальных рынках ВТБ Капитал
 
Макроэкономический обзор: долговые риски

Негатив – неуверенные заявления представителей Федрезерва, риски медленного подъёма ключевой ставки и неопределённость относительно налоговой реформы президента США Дональда Трампа – уже заложены в цены. Пара EUR/USD может откатиться к 1,165-1,17.

Внешний фон к сегодняшним торгам сложился умеренно негативным. Американские рынки завершили пятничную сессию продажами. Фьючерс на индекс S&P на премаркете отступает. Цены на нефть слегка корректируются после пятничной волны подъема. Баррель нефти смеси Brent торгуется по $62,54 (-0,3%). В сырье до сих пор актуален драйвер, поступивший со стороны Саудовской Аравии, и на венском заседании картеля будет объявлено о пролонгации сделки после марта 2018 года.

Дергались много, был и позитив и негатив, но все в итоге завершилось банальным сползанием котировок на полпроцента. Чуть лучше выглядел индекс NASDAQ, который по итогам недели все же умудрился (именно умудрился!) закрыться в плюсе, прибавив 0,47%. Случилось это в основном за счет очень даже неплохо чувствовавших себя акций FAANG и прекрасной отчетности Cisco Systems (CSCO, +0,06%).

MSCI EM в конце недели прервал коррекцию, взметнувшись до нового максимума в этом году. Brent торгуется выше $62, оказывая поддержку и рублю, и провоцируя новый интерес к акциям нефтегазовых компаний. Насколько он успеет реализоваться на текущей неделе, которая будет короткой для американских инвесторов (в четверг – День благодарения, затем Чёрная пятница), вопрос спорный. Особенно если учесть сохраняющийся отток средств инвесторов из ориентированных на вложения в российские акции фондов.

В пятницу капитализация Алросы повысилась на 1,20%, закрытие прошло на отметке 74,50 руб.

Акции Алросы на первый взгляд довольно странно отреагировали на слабый отчет по МСФО за III квартал. Чистая прибыль компании сократилась вдвое, а EBITDA упала на треть. Но, несмотря на это, котировки отскочили вверх с годовых минимумов, а в моменте прибавляли около 3%.

Российский рынок

Разворотная свеча «волчок», сформировавшаяся в четверг, так и не нашла своего подтверждения. В моменте котировки подошли вплотную к сопротивлению на уровне 307 руб., где проходит ранее пробитая граница up-тренда. Однако закрепиться выше нее так и не удалось, инициативу перехватили продавцы, опустив цену в область возле поддержки 300 руб. Таким образом, закрытие прошло в отрицательной области. Локально бумага остается перепроданной, поэтому сценарий возможного отскока все еще актуален. Ближайшим сопротивлением видится уровень 307 руб. При его преодолении откроется дорога к 310.