В понедельник, как мы и предполагали, реализовался сценарий отскока, и акции, наконец, смогли преодолеть 50-периодную скользящую среднюю на часовом графике и вырваться из боковика. После довольно сильного начала дня, вследствие чего осцилляторы на часовом таймфрейме приблизились к зоне перекупленности, котировки притормозили и в течение остальной части сессии просто консолидировались возле достигнутых уровней.

В начале недели рубль обновил очередной годовой максимум, укрепившись в паре с долларом до 55,715 руб. Отечественной валюте помогало, главным образом, ослабление американской на внешних площадках (индекс доллара к середине дня опускался ниже 99 пунктов). Кроме того, сыграла свою роль подготовка к основным налоговым платежам, намеченным на завтрашний день. Дальнейшее продвижение рубля остановили котировки нефти, которые со второй половины дня оказались в красной зоне и к концу дневной сессии опускались ниже 51,5 долл. за баррель марки Brent.

Первый пакет необходимых поправок в законодательство готов. Есть уже и первый потенциальный эмитент — РЖД. До сих пор выпускать бессрочные облигации по российскому праву могли только банки. У промышленных компаний этой возможности не было. Впрочем, такие бумаги по российскому праву выпустил лишь «Россельхозбанк» («РСХБ») в октябре 2016 года. Вечные бонды эмитировали также «ВТБ» и «Альфа-Банк», но это были еврооблигации, выпущенные по зарубежному праву. Бессрочные облигации, наверное, лучший способ привлечения финансирования для транспортных монополий, инфраструктурных компаний и т.д.

По данным пермской энергосбытовой компании, за 2016 год будет распределена практически вся прибыль отчётного года - 94,3% от чистой прибыли по РСБУ или $0.124 (6,975408 руб.) за акцию. По сравнению в 2015 годом, когда было распределение дивидендов на привилегированные акции чётко по уставу, 10% от прибыли, в 2016 году на этот тип акций выплачивается 22%, что говорит о возможной скупке акций основными акционерами в преддверии сделок слияния и поглощения в этой компании, при которой менеджмент может выйти из капитала.

Напомним, что в 2016 году «ВЭБ» объявил о том, что намерен продать два дочерних банка, на которых неблагоприятно сказался кризис, но не только в связи с их финансовыми трудностями, но также и с тем, что «ВЭБ» намерен дальше сохранять свою роль института развития, поэтому участие в банковском бизнесе для него уже не является профильным. ЦБ выделил «ВЭБу» на санацию этих банков 212 млрд руб., которые «ВЭБ» намерен конвертировать в бессрочный долг.

Внешний фон к сегодняшним торгам сложился неоднородным. Американские рынки завершили пятничную сессию снижением, фьючерс на индекс S&P на премаркете резко дорожает. Цены на нефть успешно корректируются после пятничного провала. Баррель Brent стоит сейчас $52,27 (+0,6%).

Это ожидаемая в последние месяцы компании комбинация. По тем же опросам для данной пары во 2 туре с явным преимуществом должен победить Э.Макрон. Собственно, этой предсказуемости рынки и салютуют сегодня утром. Евро торгуется на 1.5 «фигуры» выше значений пятницы. На открытии торгов в Европе ждём роста фондовых индексов. Позитив наблюдается и на развивающихся рынках. Золото – традиционный защитный инструмент – проседает на 1% на фоне снижения политических рисков.

Анна Устинова, ведущий аналитик КИТ Финанс Брокер:
 
 Нефтяные котировки с утра держатся на положительной территории, прибавляя 0,5%. Цены на золото теряют 1%. Российский рубль растет против доллара США на предторгах на 1%,  USDRUB оценивается в 55,89 руб. Старт торгов на локальном рынке акций пройдет на положительной территории.
Энел Россия представил финансовые результаты  за 1 кв. 2017 г. по МСФО. Совет директоров Роснефти рассмотрит вопрос об дивидендных выплатах по итогам 2016 г.

Индекс РТС (основная сессия): 1083.35 (1.39%), индекс ММВБ: 1944.72 (0.65%)

В пятницу обстановка в секторе высоколиквидных бумаг была сравнительно оптимистичной. Заметно подорожали привилегированные акции Транснефти (TRNFP, +5,8%), Алросы об. (ALRS, +4,4%), ИнтерРАО об. (IRAO, +2,4%), Аэрофлота об. (AFLT, +2,4%), Сбербанка прив. (SBERP, +2,3%), Мосбиржи об. (MOEX, +2,0%). Внешний фон был достаточно негативный: снижение цен  на нефть, опасения результатов выборов во Франции, - сдерживали активность покупателей.

Ситуация по акциям Алросы наконец-то сдвинулась с мертвой точки, даже несмотря на молчание набсовета компании о размере дивидендов за 2016 г. После продолжительной консолидации котировки вырвались вверх, оправдав позитивный среднесрочный взгляд.

Акции Аэрофлота в пятницу хорошо подросли, развернувшись вверх от поддержки на 161,5. Таким образом, котировки смогли удержаться выше ключевого уровня 160. А пробой сопротивления на отметке 169 будет означать выход из боковика и возвращение к росту.

В диапазоне 160-169 акции торгуются уже как две недели после того, как выпали из краткосрочного восходящего канала. Выход из боковика вверх откроет дорогу к историческим максимумам выше 180 руб. Но пока объёмы торгов остаются низкими.