Эксперты отмечают стремительный рост мирового рынка ИКТ, а также увеличение объема инвестиций в искусственный интеллект и строительство дата-центров. Среди торговых идей – «Яндекс», «Циан», Microsoft и Luxshare Precision Industry.

Отечественный IT-сектор продолжает расти, несмотря на высокие ставки. На прошлой неделе президент поручил правительству выстроить архитектуру проекта создания суверенного ИИ с участием государства, госкомпаний и частного технологического бизнеса. 

«К 2030 году продукты и технологии ИИ должны использоваться во всех областях, включая производство, логистику, энергетику, управление и образование», – говорится в исследовании.

Среди российских компаний аналитики «Финама» выделяют «Яндекс» – структура доходов эмитента становится более устойчивой за счет направлений с высокой частотой потребления и регулярной монетизацией. Ключевыми драйверами роста остаются монетизация ИИ, масштабирование подписочной модели и развитие корпоративных технологических сервисов. 

«Мы ожидаем, что в 2026 году совокупные дивиденды по акциям компании составят 220 рублей на акцию с доходностью 5,4%, что усиливает инвестиционную привлекательность бумаги», – отмечают эксперты. 

Целевая цена составляет 5884 рублей, апсайд – 41,1%.

«Циан» – ведущая онлайн-платформа для операций с недвижимостью – также в фокусе аналитиков. По итогам 2025 года выручка компании выросла на 16,7%, скорректированная EBITDA за год достигла 3,6 млрд рублей при рентабельности 23,6%, а чистая прибыль выросла на 16,2%. Ключевыми драйверами роста остаются восстановление активности на рынке недвижимости, развитие сервисов для первичного рынка, масштабирование транзакционного бизнеса и сохранение высокой операционной эффективности. Целевая цена установлена на уровне 831,74 рублей, апсайд – 37,4%.

Совокупная выручка бигтеха (Apple, Amazon, Alphabet, Microsoft и NVIDIA) увеличилась в 2025 году на 16% и превысила $2,0 трлн. Это 34% от мировых затрат на IТ. Продолжая увеличивать этот показатель на два процентных пункта в год, бигтех может довести его до 40% в 2027 году. 

«Освоить почти половину всех мировых расходов на IТ в перспективе пяти лет бигтеху позволит контроль над рынком искусственного интеллекта», – считают эксперты.

На первый план выходит Microsoft – крупнейший поставщик программного обеспечения, облачной инфраструктуры и ИИ-решений. По итогам II квартала 2026 фингода выручка компании выросла на 17% год к году до $81,3 млрд, а операционная прибыль увеличилась на 21% до $38,3 млрд. Структура результатов остается сильной, хотя в центре внимания инвесторов сейчас находятся рекордные капвложения в ИИ-инфраструктуру. Фундаментально эмитент остается одной из самых сильных глобальных историй в облаке и корпоративном ИИ. Целевая цена – $373,46, апсайд – 34,3%.

В Китае на первый план выходят компании – бенефициары бума ИИ-технологий и роста инвестиций в инфраструктуру дата-центров. Аналитики видят перспективы в компаниях – поставщиках кабельных и соединительных решений для дата-центров и серверов.

В их числе – Luxshare Precision Industry. По итогам III квартала 2025 года выручка эмитента увеличилась на 31,0% год к году, чистая прибыль – на 32,5% год к году, а прибыль на акцию – на 26,19% год к году. Luxshare подала заявку на листинг в Гонконге для привлечения более $1 млрд для расширения производственных мощностей. Целевая цена составляет 75,9 юаней, что предполагает потенциал роста 29,1% от текущих уровней.