Якутия раскрыла параметры бизнес-плана АК Алроса на 2016 год. При прогнозе Якутии, получается, что P/E`2016 Алросы по текущей рыночной цене в $0.81 (52,34 руб.) будет равно 3,1 ровно. Текущее значение P/E Алросы - это 4,1. То есть потенциал роста равен 30%, минимум до цены $1.05 (68,16 руб.). Плюс, дивидендная доходность Алросы составит 5,8%. Что с совокупности эквивалентно росту до $1.11 (72 руб.), что можно считать целевой ценой для этой бумаги на среднесрочном периоде.

Поскольку, в октябре, из-за  продажи бумаг АК Алроса иностранными фондами (продаёт Citibank, купивший максимальный объём из иностранцев на IPO, примерно на $175-$200 млн.), купившими около 10% акций  на IPO, цена сейчас снизилась до локальных минимумов $0.8-$0.82 (52-53 руб.), то мы рекомендуем обратить внимание на акции алмазной компании для их покупки. Кроме прогноза по прибыли на 2016 год, есть ещё два фактора для восстановления капитализации:

Мировые горно-добывающие компании торгуются с P/E большим 6, даже российские ВСМПО-Ависма (P/E=7.3) и ГМК Норникель (P/E=8,0) оценены в 2-2,5 раза выше Алросы, что повышает шансы на реализацию потенциала;

Возможна ускоренная приватизация АК Алроса на SPO, для пополнения бюджета РФ, по данным Росимущества;

Сокращение долга в октябре 2015 года приведёт к переоценке АК Алросы аналитиками после выхода отчётности по МСФО за 9 месяцев 2015 года, которое состоится в конце ноября 2015 года (в 2014 году аналогичная публикация была 26.11.2014).

Угрозы

Citibank купил на IPO минимум 175-200 млн. акций. На рынке, по данным прессы, банк продал уже 20 млн. бумаг. Это может ещё несколько месяцев оказывать давление на котировки.