МРСК Юга увеличила чистую прибыль по РСБУ в 37 раз, до 964 млн. руб. при прогнозе на год в 683 млн. руб.
МРСК Юга увеличила чистую прибыль по РСБУ в 37 раз, до $15.3 млн. (964 млн. руб.) при прогнозе на год в $10.84 млн. (683 млн. руб.). Таким образом, МРСК Юга по итогам полугодия уже перевыполнила годовой план. В 2017 году компания заработала $8.1 млн. (511 млн. руб.) при прогнозе по годовой прибыли в $0.5 млн. (31 млн. руб.). Учитывая динамику начала этого года, компания по итогам 2018 года может заработать порядка $23 млн. (1,45 млрд. руб.) чистой прибыли.
В июле этого года МРСК Юга завершила допэмиссию, разместив 7,86 млрд. шт. акций. По итогам 2018 года можно ожидать выплату на уровне $0.00008-0.00017 (0,005-0,0105 руб.) с дивидендной доходностью 6-14%. При целевой дивидендной доходности 8%, целевая цена акции составляет $0.002 (0,13 руб.) с потенциалом роста 72%.
| Показатель, млн. руб. | I пол. 2017 | I пол. 2018 | Изменение |
| Выручка | 263 | 282 | 7% |
| EBITDA | 58 | 64 | 12% |
| Чистая прибыль | 0.4 | 15 | 3608% |
| Чистый долг | 344 | 373 | 8% |
| Компания | I пол. 2018 (посл. 12 мес.) | ||
| P/S | EV/EBITDA | P/E | |
| Россети* | 6,1 | 7 | 4,9 |
| ФСК ЕЭС* | 1,1 | 3,5 | 4,3 |
| Ленэнерго* | 0,8 | 3,2 | 4,1 |
| МОЭСК | 0,2 | 3,3 | 8,8 |
| МРСК Центра | 0,2 | 2,8 | 8,7 |
| МРСК Центра и Приволжья | 0,4 | 2,2 | 2,8 |
| МРСК Северо-Запада | 0,1 | 5,3 | - |
| МРСК Урала* | 0,2 | 2,1 | 3,1 |
| МРСК Волги | 0,3 | 2,3 | 4,3 |
| МРСК Сибири* | 0,2 | 2,8 | 57,5 |
| МСК Юга | 0,1 | 3,3 | 3,7 |
| МРСК Северного Кавказа* | 3,3 | 20,2 | - |
| Среднее: | 0,4 | 3,1 | 4,6 |
| Потенциал МРСК Юга | 145% | -38% | 22% |
Комментарии