Как сообщает Reuters, чистый убыток ритейлера «Лента» в первом полугодии составил 4,5 млрд рублей против прибыли 5,2 млрд рублей годом ранее. Скорректированная EBITDA в первом полугодии составила 16,1 млрд рублей против 17,1 млрд рублей годом ранее. Рентабельность по EBITDA в первом полугодии составила 8,1% против 8,9% годом ранее. Компания повысила прогноз капзатрат до 17 млрд рублей в 2019 году. Подтвердила планы открыть в 2019 году восемь магазинов, приняла решение снизить прогноз открытия супермаркетов с семи до трех магазинов. 

Эксперты «Атон» дают прогноз по акциям «Лукойл» на уровне $93. 

Добыча углеводородов без учета проекта Западная Курна-2 сократилась на 2.3% квартал к кварталу до 2 354 тыс. баррелей н. э. в сутки. Главная причина - снижение добычи газа (-6.7% квартал к кварталу до 8.4 млрд кубических метров) в силу сезонных факторов и ремонтных работ на Кандымском ГПК в Узбекистане. 
Добыча нефти также сократилась, но незначительно (-0.6% квартал к кварталу до 1 713 тыс. баррелей в сутки), в основном в связи с уменьшением добычи на российских активах (-0.5% квартал к кварталу) в связи с ограничениями добычи со стороны ОПЕК+. Объем переработки нефти почти не изменился с уровня 1К19 (1 350 тыс. баррелей в сутки), но на российских активах снижение составило 3.1% кв/кв (до 862 тыс. баррелей в сутки) вследствие плановых ремонтных работ на Пермском НПЗ. 

Наше мнение: Операционные показатели «Лукойла» мы считаем в целом нейтральным - суточная добыча нефти за II квартал 2019 года сократилась очень незначительно, несмотря на ограничения ОПЕК+. Это должно было хорошо сказаться на финансовых показателях (публикация - 28 августа). Акции компании торгуются с мультипликатором 3.6x 2019П EV/EBITDA (+8% к пятилетнему среднему и приблизительно на уровне аналогов в российской нефтяной отрасли). 

Аналитики Промсвязьбанка дали оценку акциям «Алроса» и «ФосАгро» 

«Алроса» – покупать, компания может выплатить 3,84 рубля на акцию за I полугодие. 
Наше мнение: Исходя из текущей стоимости акций компании, дивидендная доходность по ним оценивается в 5,3%. На дивиденды компания направила 100% от FCF за первое полугодие 2019 года. Однако, основная часть денежного потока была сформирована в первом квартале, когда ситуация на рынке алмазов оставалась благоприятной. Во II квартале FCF был почти нулевой и есть риски сохранения низкого значения показателя во втором полугодии 2019 года, что негативно отразиться на дивидендах компании. 

«ФосАгро» – держать, компания рекомендует дивиденды 54 рублей на акцию на общую сумму почти 7 млрд рублей. 
Наше мнение: Исходя из текущей стоимости акций компании, дивидендная доходность по ним оценивается в 2,2%. Действующая дивидендная политика ФосАгро предполагает выплату 30-50% от скорректированной чистой прибыли по МСФО. Однако на протяжении последних нескольких кварталов выплаты превышают этот уровень, направляя на дивиденды 60-70% от скорректированной чистой прибыли. Отметим, что рынок ожидал выплаты компании на уровне 33 рублей за акцию. 

Аналитики «Уралсиб» оценили акции банка Санкт-Петербург и «Газпром» 

Банк Санкт-Петербург – покупать. 
Банк Санкт-Петербург вчера опубликовал отчетность за II квартал 2019 года по МСФО, согласно которой чистая прибыль оказалась на 13% выше нашего прогноза и на 8% выше консенсуса за счет непроцентных доходов. В то же время динамика ЧПМ оказалась хуже ожиданий. Банк оставил годовые прогнозы в силе и опубликовал дополнения к стратегии, расширив ее горизонт до 2022 года. 

«Газпром» – Покупать. 
Газпром планирует отчитаться по МСФО за II квартал 2019 года и провести телефонную конференцию по итогам квартала в четверг, 29 августа. Мы ожидаем, что EBITDA за II квартал 2019 года снизится на 12% год к году и на 21% квартал к кварталу до 501 млрд рублей ($7,75 млрд) как следствие ослабления цен на газ в ЕС и Турции, несмотря на сильные результаты нефтяного сегмента.