По данным источников новостного издания Jiemian, с декабря подрядчики Apple начали массовый выпуск устройств виртуальной/дополненной реальности (VR/AR) Apple Vision Pro. Производственные мощности доведены до 1 млн единиц в год за счет устранения ограничений на поставку дисплеев. Это привело к возобновлению в инвестсообществе обсуждения возможности Apple реализовать около 1 млн Vision Pro в 2024 году и 400 тысяч на старте продаж с доведением их объема до 10 млн к 2026-му.  

Известный инсайдер Mарк Гурман недавно заявил, что Apple планирует начать продажи Vision Pro в январе 2024 года, но сам он считает, что запуск произойдет не позже марта. 

По данным ряда изданий, Apple тратила на разработку этого девайса более $1 млрд ежегодно, над проектом трудилось более тысячи инженеров. Себестоимость устройства оценивается инсайдерами в $1500, а, по данным Revegnus, она составляет $1700. Важным аспектом остаются затраты на создание ПО, маркетинг и другие цели (без учета R&D), которые могут составить еще около 30% от заявленной цены гарнитуры на уровне $3499 ($600). Apple официально не объявляла о сроках начала продаж, но с учетом заявленной цены и при ориентировочном появлении новинки на рынке в начале 2024 года стоит осторожно относится к текущим оценкам. Прогноз реализации 1 млн устройств в год на данный момент мы считаем излишне оптимистичными. На наш взгляд, в лучшем случае стоит ориентироваться на продажу 600 тыс. гарнитур, а наиболее реалистичным выглядит объем 400 тысяч. Мы ожидаем, что в ближайшие два года Apple не получит существенной прибыли от продажи данных устройств и контента/аксессуаров для него.  

Если говорить о рынке AR/VR в целом, то большинство аналитиков и инвестиционных консультантов видят огромный потенциал отрасли в долгосрочной перспективе. В сентябре аналитическое агентство IDC предположило, что в 2023 году поставки AR/VR-устройств упадут на 25,3%, до 8,5 млн единиц, что в целом совпадает с общерыночным трендом в других сегментах электроники. В свою очередь, в 2024 году ожидается рост этого рынка на 47% год к году на фоне выпуска устройств виртуальной реальности Meta*, ByteDance и Apple. С 2023-го по 2027 год средние темпы роста продаж (CAGR’23-27) устройств прогнозируются в пределах 37,3%. Таким образом, за 2027 год должно быть реализовано 30,3 млн таких гаджетов. В подсегменте независимых гарнитур для AR/VR объемы реализации за указанный период (CAGR’23-27), как ожидается, в среднем будут увеличиваться на 33,5% год к году и к 2027 году достигнут 20 млн единиц. 

*Деятельность Meta Platforms Inc. по реализации продуктов Facebook и Instagram на территории Российской Федерации запрещена по основаниям осуществления экстремистской деятельности.