После рекомендации совета директоров «Газпрома» не выплачивать финальные дивиденды за 2022 год смотрим на нефтегазовый сектор в поисках альтернатив. Здесь можно выделить, как минимум, две бумаги с неплохими инвестиционными кейсами. 

«Татнефть» (прогнозная цена: 510 рублей за обыкновенную акцию, +21%)

В отличие от коллег по сектору, компания не отказывалась от раскрытия информации по МСФО в 2022 год, а также выплатила дивиденды. Бизнес-профиль у «Татнефти» крепкий: есть своя эффективная переработка, стабильный сбыт внутри страны и экспорт нефти по «Дружбе». Также в этом году «Татнефть» приобрела турецкую топливную компанию Aytemiz Akaryakit, что позволит улучшить логистику и закрепиться на растущем турецком рынке. Компания заметно недооценена по сравнению с другими представителями отрасли.

«Роснефть» (прогнозная цена: 507 рублей за акцию, +19%)

Компания выглядит успешнее других за счет ориентации на азиатских клиентов, также она имеет выгодную позицию на быстрорастущем рынке Индии, где является совладельцем третьего по мощностям НПЗ. Результаты «Роснефти» за 2022 год оказались сильными, что создает хорошую базу для выплат акционерам: финальный дивиденд за прошлый год может составить 18,2 рублей на акцию. Долгосрочные позитивные ожидания по «Роснефти» сфокусированы на реализации масштабного проекта «Восток ойл».

Не является инвестиционной рекомендацией.