Компания представила краткий отчет о результатах деятельности за 9 месяцев 2022 года по МСФО. Рост операционных показателей (добыча углеводородов выросла на 2,2% год к году, реализация нефти выросла на 3,3% год к году) и хорошая ценовая конъюнктура способствовали росту выручки на 15,7% год к году, до 7,2 трлн рублей. EBITDA достигла свыше 2 трлн рублей (2,014), что стало рекордным 9-месячным значением, маржа – 28%, также рекордный уровень. Чистая прибыль Роснефти за период снизилась на 17,7%, до 591 млрд рублей, но это обусловлено в основном передачей активов «Роснефти» в Германии во внешнее управление.

Мы позитивно оцениваем отчет «Роснефти», пусть краткий. Отдельно отметим, что компания успешно переориентировала каналы сбыта, доля азиатского направления в структуре реализации нефти в ДЗ в 3 квартале составила 77%, рекордный уровень. «Роснефть» остается одной из наименее уязвимых компаний сектора к текущим эмбарго и «потолку» на российскую нефть. Проект «Восток ойл» – основной фактор долгосрочной привлекательности Роснефти. Мы положительно смотрим на бумаги компании, целевой уровень 442 рублей акцию, потенциал роста – 33%.

Комментарии