Цены на нефть после достижения локальной цели роста перешли к коррекции. Давление оказал рост индекса доллара DXY и признаки медленного сокращения добычи нефти странами ОПЕК+.

Отчет аналитической компании Kpler показал, что экспорт семи членов ОПЕК+, участвующих в новом сокращении добычи нефти, за январь составил около 15,4 млн баррелей в сутки, примерно на уровне значений декабря. То есть к реальному сокращению члены организации пока не перешли.

Несмотря на сигналы о сохранении предложения со стороны ОПЕК+, локально трейдерам стоит обратить внимание на падение запасов нефти в Кушинге (США) до самых низких уровней за последние 10 лет в это время года. Это признак спроса. Рост индекса USA PMI новых заказов минус запасы показывает вероятность продолжения роста цен товарной группы в ближайшие месяцы ввиду сильной фундаментальной корреляции.

Пока фьючерс на нефть Brent будет торговаться выше $81,5, краткосрочный сценарий будет за продолжение роста. Пробой снизу вверх уровня $84 c высокой вероятностью спровоцирует движение до диапазона $86-87.

Природный газ

Цены на природный газ остаются под давлением ожиданий температур выше средних на территории Северной Америки на ближайшие недели.

Кроме того, экспортный терминал природного газа Freeport LNG в Техасе объявил, что закрывает на месяц одну из трех производственных установок для ремонта. Недавние сильные морозы повредили оборудование. Это ограничит экспорт природного газа из США и увеличит предложение на внутреннем рынке.

Дополнительным фактором, оказывающим давление на котировки, стало постепенное восстановление ветрогенерации в США.

За прошедший понедельник добыча в США природного газа выросла на 4,7% год к году, спрос упал на -3,7% год к году, а экспорт LNG вырос 11,3% неделя к неделе.

Погодные модели начинают показывать вероятное снижение температур во второй половине февраля, правда, точность прогнозирования погоды свыше двух недель очень низкая. Да и зима приближается к концу, особо низких температур ожидать не стоит.

Кривая фьючерсов на газ впервые за последние месяцы перешла в контанго – июльский контракт торгуется в районе $2,5. Рынок начинает закладывать рост спроса на вероятности жаркого лета ввиду влияния Эль-Ниньо. Южная осцилляция сейчас находится в сильной фазе.

Вчерашний торговый день отмечен умеренной волатильностью. Технический анализ показывает: в ближайшие два дня может наблюдаться ее рост, что хорошо для торговли внутри дня. Потенциал расширения свыше $0,17.

Краткосрочным ориентиром остается снижение цены до диапазона $1,97-2,01. Отменой сценария будет рост выше уровня $2,20.