Цены на нефть во вторник оказались под давлением на фоне новостей о том, что США выпустят из SPR еще 20 млн баррелей, а также слабой макростатистики из США. Фьючерсы Brent закрылись в символическом минусе. Контракты на американский сорт WTI снижались опережающими темпами, в результате чего дисконт к североморскому эталону составил $9,5 за баррель.

Техническая картина располагает к сохранению консолидации $100-108 за баррель, в рамках которой сейчас возможно снижение после отката от верхней границы. Новостной фон остается смешанным. Сегодня в фокусе внимания будет заседание ФРС США, на котором с вероятностью 75% ожидается рост процентной ставки на 0,75 п.п. Важно не только решение, но и комментарии регулятора по будущей монетарной политике. Уровень процентных ставок может быть ключевой вводной для прогнозов по мировой экономике и спросу на нефть.

Сегодня американский регулятор примет решение по процентной ставке. По данным инструмента FedWatch Tool, рынки закладывают 75%-ю вероятность того, что ставка вырастет на 0,75 п.п., и еще 25% приходится на 1 п.п. Еще более важным будет взгляд ФРС на дальнейшую монетарную политику: готов ли регулятор повышать ставки и дальше, пытаясь охладить инфляцию. Чем решительнее ФРС будет повышать ставки, тем больше рынки будут опасаться экономической рецессии и возможного охлаждения спроса на нефть. Снижение спроса может компенсировать дефицит производственных мощностей и снизить цены.

Вчера США объявили об еще одной партии продаж нефти из стратегического резерва (SPR), которая призвана помочь стабилизировать цены на топливо. Объем составит 20 млн баррелей, сроки продаж с 16 сентября по 21 октября. Новости оказали негативное влияние на нефтяные котировки, но не стоит переоценивать значимость события. США уже продают около 5-7 млн баррелей в неделю, так что еще 20 млн, по сути, только продляют сложившийся порядок еще на 3-4 недели. Структурную проблему дефицита это не решит.

Продажи из SPR позволяют поддерживать коммерческие запасы на стабильном уровне, но общий объем нефти в хранилищах стремительно снижается. При этом американские добытчики не спешат увеличивать производство. За последние две недели добыча даже снизилась на 200 тысяч баррелей в сутки, до 11,9 млн баррелей в сутки. Если сланцевая промышленность не поднимет голову, то единственным выходом из периода высоких цен в США может стать падение потребления. На прошлой неделе статистика EIA уже показала ослабление спроса на бензин. Сегодня мы сможем увидеть, продолжается ли эта тенденция.

Предварительные данные от API показали, что коммерческие запасы нефти в США на прошлой неделе могли упасть на 4 млн баррелей против ожидаемых 1,1 млн баррелей. Запасы бензина сократились на 1,1 млн баррелей против ожидаемого роста на 3,5 млн. Данные позитивны для цен, но рынок предпочитает ориентироваться на официальную статистику EIA, которая будет опубликована сегодня в 17:30 по мск.

Сегодня с утра фьючерсы на Brent растут на 0,1% и торгуются в районе $104,5 за баррель.

Может быть интересно: Топ акций для ставки на IT-сектор

Глобальные затраты на IT продолжают расти, несмотря на риски инфляции и перебои в цепочках поставок. В 2021 году они достигли $4,26 трлн, а в 2023 году вырастут уже до $4,67 трлн. «Технологические решения – главный инструмент, который помогает бизнесу бороться с неопределенностью, адаптироваться к быстроменяющейся внешней среде и оперативно реагировать на новые вызовы», – объясняют устойчивый тренд в «Финаме».

Цифровая трансформация, охватившая корпоративный сектор в период пандемии коронавируса, активно проходит и в государственных организациях, что оказывает дополнительную поддержку технологическим компаниям. Основными бенефициарами при этом остаются бигтехи (Amazon, Microsoft) и разработчики ПО и оборудования (Oracle, IBM), которые являются ключевыми провайдерами облачных услуг. 

Продолжение