Совет директоров «Лукойла» рекомендовал дивиденды за 9 месяцев – 447 рублей, доходность 6%

На этой новости бумаги ушли вниз, за день потеряли 3%, так как рекомендация ниже консенсуса в 573 рубля. Мы также ждали дивиденд в районе 570 рублей на акцию, исходя из сильного отчета за 1 полугодие 2023 года. Но так как отчетность была сокращенная, то нельзя было скорректировать денежный поток на расходы на аренду, процентные платежи и другое (исходя из чего выплачиваются дивиденды), поэтому оценка могла быть завышена.

Тем не менее, считаем положительным тот факт, что компания, во-первых, вернулась к раскрытию информации по МСФО, хотя бы частично, во-вторых, сохраняет намерение делиться с акционерами. 

Комментарий аналитиков Промсвязьбанка 

Мы считаем, что совокупные дивиденды за 2023 год превысят 1000 рублей, так как отчет за 2 полугодие должен быть заметно сильнее, рублевые цены на нефть почти в 2 раза выше, чем в 1 полугодии 2023. Наш целевой уровень по бумагам «Лукойла» на 12 месяцев – 7950 рублей.