Инвестиционная идея: Татнефть

Совет директоров «Татнефти»  рекомендовал за 3 квартал 2019 года дивиденды в размере $ 0,38 (24,36 руб.), что соответствует 3,2% / 3,6% дивидендной доходности за АО / АП. Компания распределила 100% чистой прибыли по РСБУ в 3 квартале 2019 года. Дата закрытия реестра - 30 декабря.

Ранее менеджмент заявлял, что «Татнефть» не намерена снижать дивиденды по итогам 2019 года и как минимум сохранит их на уровне 2018 года - $1,33 (84,91 руб.) на 1 акцию. Чтобы выполнить свое обещание, компании нужно заплатить за 4 квартал 2019 года не менее $0,32 (20,44 руб.) или 2,7% / 3% дивидендной доходности за АО/АП.
Также, по словам главы Татнефти, «этот размер выплат будет для нас ориентиром при определении дивидендов в течение 2020 года».
Мы подтверждаем нашу предыдущую рекомендацию покупать для акций «Татнефти» ввиду высокой дивидендной доходности в 2019-2020 г. и возможного увеличения веса в индексах в следующем году. Компания сохраняет 10% / 5% потенциал роста до целевой цены за АО/АП в $13,16 / $10,97 (840 руб. / 700 руб.). Срок реализации идеи – 8 месяцев. 

Целевая цена за АО / АП - $13,16 / $10,97 (840 рублей / 700 рублей)