Нефть марки Brent за прошедший день показала рост на 3%. Провал переговоров между Израилем и ХАМАС о прекращении огня в секторе Газа вернул премию за риск в котировки черного золота. Премьер-министр Израиля заявил, что страна может добиться полной победы в течение нескольких месяцев и отверг любые переговоры.

Экономические данные за прошедший день вышли смешанными. Рынок труда в США остается сильным – заявки на получение пособий по безработице продолжают удерживаться на уровне 220 тыс. Негативным фактором стало сохранение дефляции в КНР в январе, что является сигналом о слабом потребительском спросе.

Анализ фундаментальных факторов (макро, запасы/добыча, крэк-спред и т.д.), картина во фьючерсах и опционах, сентимент и технический анализ продолжают говорить о высоком потенциале продолжения роста цен на нефть. Ожидаю, что уже в ближайшие месяцы черное золото начнет торговаться в диапазоне $83-90, если не возникнет значимых негативных факторов.

Пробой уровня $83 (BR-3.24) станет очевидным триггером для формирования восходящего импульса. Сценарий будет оставаться в силе, пока не будет пробита поддержка в районе $76,8 (BR-3.24).

Природный газ

Котировки природного газа NG за прошедший день снизились на 2,5%, упав ниже $2. Слабый спрос, ожидания умеренных температур в феврале и высокие запасы продолжили давить на цену.

За прошедший четверг добыча в США природного газа выросла на 4,9% год к году, до 104,5 bcf в день; экспорт LNG снизился на -6,8% неделя к неделе, до 13 bcf в день; спрос вырос на 0,9% год к году, до 86,9 bcf в день. Потребление среди частных домохозяйств и коммерческих потребителей (за исключением индустриального сектора) упало до самых низких значений за последние 5 лет.

Отчет EIA об изменении запасов за прошлую неделю вышел на уровне ожиданий  – -75 bcf, что добавило потенциала для падения цен. Общие запасы в хранилищах держатся на 10,3% выше средних значений за 5 лет. Этой зимой снижение запасов идет темпами значительно ниже средних. Следующий отчет EIA может показать еще более умеренные значения.

Котировки природного газа перевыполнили локальную цель для снижения в районе $1,94-1,98 (NG-2.24). Технический анализ показывает, что в диапазоне $1,87-1,96 вероятно образование консолидации и локального дна в ближайшие дни, если не появится дополнительных факторов для снижения.