Менеджмент «Абрау-Дюрсо» 20 июня анонсировал выпуск первого в истории компании выпуска долговых бумаг на общую сумму 500 млн рублей.

В июле планируется разместить выпуск серии 002Р ориентировочным сроком обращение полтора года. Организатором эмиссии будет Сбербанк. Проспект зарегистрирован Московской биржей. Привлеченные будут направлены на реализацию инвестиционных проектов, расширение ассортимента продукции и укрепление брендовых позиций на внутреннем и внешних рынках.

Эмиссия облигаций нужна «Абрау-Дюрсо» для диверсификации источников финансирования, так как до сих пор бизнес развивался за счет собственного капитала, а также банковских кредитов. Облигации позволяют привлечь средства на рыночных условиях, уменьшить зависимость от банков и снизить стоимость финансирования за счет фиксированного купона.

Это особенно важно на фоне роста затрат, так как ограничения доступа к валютному кредиту и инфляция создают давление на себестоимость продукции «Абрау-Дюрсо». Ранее компания зарегистрировала бессрочную программу на 20 млрд рублей с возможностью выпуска облигаций на срок до 10 лет, но фактически не использовала ее.

Для инвесторов бонды компании – это потенциально привлекательный инструмент с фиксированным ежеквартальным доходом и возможностью выхода через биржу. Эмитентом выпуска является известный и стабильный бренд, с растущей выручкой. По нашим прогнозам, при устойчивом спросе можно ожидать ставку купона на уровне 11-13% годовых, а цена облигаций к концу года может повыситься на 3-5% к номиналу при благоприятных рыночных условиях. Если конъюнктура ухудшится, доходность бумаг «Абрау-Дюрсо» увеличится, а цена станет ниже.

Первый выпуск долговых бумаг станет важным шагом в развитии бизнеса «Абрау-Дюрсо» как публичной компании и укрепит его финансовую устойчивость. При грамотном управлении и растущей прибыли компания может стать регулярным участником долгового рынка, увеличивая свой кредитный рейтинг и повышая доверие к своим бондам со стороны частных инвесторов.