По данным итальянской компании Enel, на 2 раунде сбора заявок на покупку Рефтинской ГРЭС Сбербанку предоставлено право выступить организатором продажи, причём ознакомление с бизнесом станции проводиться не будет, так как покупатели уже имели такую возможность на первом раунде продажи, начавшемся в декабре 2016 и продолжившемся в марте 2017 года, после отказа Enel от продажи всего бизнеса в России. Это может означать, что круг покупателей прежний: СУЭК, китайские инвесторы и государственная Интер РАО. Два последних упомянутых инвестора желали приобрести весь российский бизнес у итальянской Enel. Вероятно, и цена продажи Рефтинской ГРЭС мощностью 3,8 ГВт будет не ниже прошлого раза из-за роста финансовых показателей - на уровне $263-$527 млн. (15-30 млрд. руб.).

Мы рекомендуем покупать акции Энел Россия на рынке по текущей рыночной цене $0.018 (1,04 руб.). Это даст дополнительную возможность получения спецдивидендов от продажи ГРЭС и кратного потенциала роста стоимости акции. Акционеры компании могут  получить $0.004-$0.008  (0,23-0,46 руб.) на акцию, исходя из оценки стоимости Рефтинской ГРЭС ранее. При текущей рыночной цене на уровне $0.018 (1,04 руб.), дивидендная доходность увеличится с 20% за прогнозный 2017 год до 42%-64%, поэтому целевая цена может вырасти с $0.035 (2 руб.) до  $0.051-$0.052 (2,9-3 руб.).

Интер РАО ЕЭС оценит модель Рефтинской ГРЭС, что означает интерес к покупке эффективной угольной генерации, после сокращения собственных неэффективных угольных блоков, и ожидаемой покупкой угольных разрезов в Сибири. Есть немалая вероятность, что Интер РАО, чтобы не платить рекордные дивиденды в 2017 году от сделки с акциями Иркутскэнерго, средства от которых будет контролировать Правительство РФ, потратит деньги на выкуп собственных акций у ФСК ЕЭС (76 млрд. руб.) и Рефтинскую ГРЭС (30 млрд. руб.). На счетах Интер РАО ЕЭС в 1 квартале 2017 года есть $1.640 млрд. (93,273 млрд. руб.).