В первый час торгов бумаги резко просели, реагируя на негативное для дивидендов Норникеля укрепление рубля. Однако все попытки уйти в направлении 8700 быстро выкупались, к окончанию торгов бумага вернулась к уровням прошлого закрытия.

Технически вероятность снижения с целью 8700, где расположены минимумы этого года, еще остается. Однако риски в рублевых парах к данному моменту смещены в сторону ослабления национальной валюты. Вместе с выкупом просадок ниже 8900 это косвенно свидетельствует о скором развороте цен в сторону роста. В пределах 8800-8950 можно начинать набирать длинную позицию, стоп можно разместить ниже 8700.

В свете вышедших финансовых результатов за 2016 год, долгосрочный взгляд на бумагу преимущественно положительный. Достаточно высокий уровень дивидендов (около 10% на текущих уровнях) не позволит бумаге опуститься ниже 8700 на продолжительное время. Рекомендую в связи с этим набирать длинную позицию при подходах в зону 8700-8800 со среднесрочными целями 9500-9600.

Внешний фон сегодня с утра складывается умеренно негативный. Нефть падает на 0,47%, после ралли накануне. Фьючерс на S&P500 также теряет 0,17%. Индекс доллара торгуется около нуля. После закрытия основной торговой сессии фьючерс на акции Норникеля прибавил 0,01%. Все это позволяет предположить, что торги откроются на уровне вчерашнего закрытия.

Ближайшие сопротивления: 9000 / 9150 / 9500

Ближайшие поддержки:8700/ 8500-8550 / 8000

Долгосрочная картина:

С 2009 года акции Норникеля находятся в большом up-тренде. Он виден только на графиках с длинными таймфреймами. С 2015 года, когда бумаги переписали свои исторические максимумы, начался период амплитудной консолидации в новом боковом коридоре. С осени 2016 года мы видели попытку сформировать восходящий тренд, который бы вывел бумаги из боковика, однако затем ситуация испортилась, а сейчас наблюдается боковая тенденция. Быкам необходимо было дождаться повторного закрепления выше 10100-10300 (в таком случае по недельной «технике» пришлось бы передвинуть цели в район 11000 с последующим потенциалом роста к историческим максимумам.), но этого не произошло. Пробой важной поддержки, проходящей на уровне 9150-9200, выступил опасным «медвежьим» сигналом. Сейчас акция консолидируется в узком диапазоне между 8700-9150. Ближайшие дни определят будущее направление движения. Вероятность упасть ниже 8700 все еще остается, однако просадка не будет продолжительной. Долгосрочный взгляд на бумаги предпочтительно позитивный. Улучшить долгосрочную картину позволит скорое закрепление выше 9260, где проходит EMA 100 на недельном таймфрейме. Негативным фактором, может стать чрезмерное ослабление доллара, которое может снизить уровень дивидендов в рублевом выражении.