Американские бигтехи, в частности Apple, а также крупные ритейлеры, Walmart и Nike, возглавили обвал мирового рынка на фоне опасений по поводу роста цен в широком спектре отраслей из-за введенных США пошлин на импорт.

Новые рекорды и «антирекорды»

Ситуация резко контрастирует с той, что была всего несколько месяцев назад, когда надежды на благоприятную для бизнеса политику администрации Дональда Трампа привели к рекордному росту акций в США. Аналитики и экономисты предупреждают, что высокие пошлины на импорт из азиатских производственных центров и потенциальные ответные меры могут нарушить глобальные цепочки поставок, снизить корпоративную прибыль и значительно повысить риски рецессии.

В первый же день после введения США пошлин на импорт наибольшее влияние на индекс S&P 500 (снизился почти на 4%, худший день для индекса с 2020 года) оказало падение акций Apple - на 8,8%,  более 90% производственных мощностей которой находится в Китае. Акции Dell и HP упали примерно на 17% и 14% соответственно. Акции Microsoft упали на 1,5%, а Alphabet – на 3,2%. Полупроводники не входят в список товаров, на которые распространяются взаимные пошлины, но, по мнению аналитиков, на них всё равно будут распространяться базовые пошлины в размере 10%. Акции крупнейших американских ритейлеров, включая Walmart, Amazon и Target упали на 1,5-11%, поскольку они во многом ориентированы на Китай, как ключевого поставщика, и могут быть вынуждены повысить цены. Акции ритейлера спортивной одежды Lululemon упали на 10%, а акции Nike – примерно на 12%.

Перенос производства в США для многих становится все более актуальным. SoftBank рассматривает возможность привлечения рекордного займа в размере $16,5 млрд на развитие ИИ в США, а также создания роботизированного производства на основе ИИ в США в рамках комплексного инвестиционного плана в 150 трлн иен (около $1 трлн). При этом TSMC подтвердила приверженность Тайваню в части созданием новых фабрик на фоне зарубежной экспансии.

В Азии не снижается ажиотаж вокруг ИИ

Еще один стартап Zhipu из Пекина представил свою разработку AutoGLM – ИИ-агента, способного проводить глубокие исследования. Данные ИИ-агент превосходит GPT-4o от OpenAI и Claude 3.5 Sonnet от Anthropic при использовании через веб-браузер. Два крупнейших азиатских оператора дата-центров получили самые крупные в своей истории инвестиции, частично предназначенные для расширения их деятельности. Компания Bridge Data Centres, принадлежащая Bain Capital, привлекла инвестиции в размере $2,8 млрд для своей деятельности в Малайзии, а DayOne, ранее известная как GDS International, выпустила на рынок займ в размере $3,4 млрд. Азиатские дата-центры Bloomberg называет «магнитом инвестиций».

Однако со стороны Alibaba уже звучат предупреждения, что поспешное строительство крупными технологическими компаниями, инвестиционными фондами и прочими организациями дата-центров в США и Азии начинает выглядеть необдуманным и имеет признаки «пузыря».

Эксперты выразили мнение, что российский ИТ-рынок ждет торможения темпов роста

«Денег [у заказчиков] нет. Инвестпрограммы, которые реализовывались в ИТ в прошлом году, были приняты достаточно давно и докатывались по инерции. Поэтому все IT-компании закончили 2024 г. хорошо. С ноября я вижу очень серьезное замедление практически по всем крупным и большим заказчикам», – поделился мнением генеральный директор ПАО «Группа Астра» Илья Сивцев. Текущая ключевая ставка ЦБ оказывает серьезное давление на компании и инвестиционные программы, многие коммерческие компании начали урезать вложения, поддерживают эксперты.

Первый вице-премьер Денис Мантуров поручил Минпромторгу, Минцифры и Минфину расширить применение практики форвардных контрактов на планшеты, ноутбуки, серверы и другую вычислительную технику, проработать вопрос запуска программы льготного лизинга для заказчиков российской электроники, а также ограничить параллельный импорт некоторой продукции. Активно продолжаются работы и проектные исследования в области робототехники и фотоники.