Операционные и финансовые результаты «Фосагро» за 1 полугодие 2024 года немного выше наших ожиданий и консенсус-прогноза – «нейтрально». «Фосагро» («по рынку»; прогнозная цена – 6129 рублей за акцию) вчера после завершения торгов опубликовал финансовые и операционные результаты по МСФО за 1 полугодие 2024 года. 

Операционные результаты компании за 2 квартал 2024 года демонстрируют падение производства минеральных удобрений и фосфатов на 9% квартал к кварталу до 2,7 млн тонн. При этом на полугодовой основе данный показатель вырос на 3,6% год к году, достигнув 5,7 млн тонн, за счет увеличения производства фосфатных удобрений до 4,4 млн тонн (+4,7% год к году). 

«Фосагро» рассчитывает, что по итогам 2024 года сможет произвести 11,5 млн тонн агрохимической продукции за счет опережающих темпов роста. Отметим, что совокупные продажи удобрений компании выросли на 9% год к году до 5,6 млн тонн на фоне достаточно уверенного роста реализации фосфорных удобрений – практически на 12% год к году – и гибкой сбытовой политики компании, позволившей увеличить продажи как на внутреннем, так и на экспортных рынках.