Золото за прошедшие дни упало в цене на $30, вчера его котировки достигли $1865 за унцию. Доходность 10-летних гособлигаций США вчера по итогам дня составила 2,97%. При этом пара евро-доллар во вторник укрепилась с 1,050 до 1,052.
Золото не приносит процентного дохода, поэтому оно существенно подешевело на фоне повышения доходности долгосрочных казначейских облигаций США – у 10-летних бумаг она превысила 3% впервые с 2018 года. Кроме того, в последнее время давление на рынок золота оказывали ожидания, что ФРС США примет довольно жесткое решение.
Макростатистика повлияла на котировки золота разнонаправленно. В пятницу в США был опубликован дефлятор потребительских расходов (PCE) за март. Эти данные показали, что инфляция в США достигла нового рекорда за 40 лет: индекс цен расходов на личное потребление вырос на 6,6% с уровня годичной давности и на 0,9% относительно предыдущего месяца. Это усилило ожидания, что Федрезерв будет действовать более жестко, чтобы сдержать рост цен, а это негативный фактор для цен на золото. Кроме того, число вакансий (JOLTS) в США в марте превысило 11,5 млн, а это значит, что на одного безработного приходится более 1,5 вакансии. По всей видимости, рынок труда сейчас в очень хорошем состоянии, так что ФРС может активно ужесточать монетарную политику. В то же время производственный индекс PMI от ISM в апреле снизился до 55,4 пункта с мартовских 57,1, что было позитивно для котировок золота.
Сегодня на азиатской Азии золото торгуется у отметки $1865 за унцию. Рынки ждут итогов заседания ФРС и пресс-конференции главы ведомства Джерома Пауэлла. Также сегодня в США выйдут данные по занятости в частном секторе от ADP за апрель и апрельские индексы PMI для сферы услуг от US S&P Global (IHS Markit) и ISM. В центре внимания – ФРС. Американский регулятор, вероятно, повысит ставку на 50 б. п. и объявит о сокращении баланса начиная с июня. Особенно важной для инвесторов будет пресс-конференция, в ходе которой Джером Пауэлл может намекнуть, что ФРС готова ускорить ужесточение монетарной политики – это окажет давление на рынок золота. Мы ожидаем, что сегодня котировки проверят на прочность поддержку на уровне $1860 за унцию.
Может быть интересно: Топ-5 российских акций, которые могут продолжить восстанавливаться
Российский рынок капитала продолжает демонстрировать отрицательную динамику. За рассматриваемый период индекс Московской биржи опустился на минимум с 24 февраля. Однако снижение идет медленными темпами, торговые обороты относительно невелики. В целом инвесторы не спешат продавать дешевеющие активы, паники на рынке не отмечается. Быстрее всех корректируются акции эмитентов финансового сектора и IT-компаний. Более уверенную динамику демонстрируют бумаги ГМК «Норникель», «Полюса», «Фосагро», «Мечела», «Роснефти», «Магнита», «Русгидро».
Комментарии