Финансовые результаты Сбербанка по МСФО за 4 квартал 2023 года и весь 2023 год ожидаемо оказались сильными.

Так, чистая прибыль Сбербанка по МСФО в 2023 году выросла в 5,2 раза к 2022 году и достигла рекордных 1,509 трлн рублей, что оказалось чуть выше прогноза консенсуса аналитиков, а в 4 квартале 2023 года составила 359,7 млрд рублей, что оказалось ниже результата 3 квартала на 12,6%, но всё равно выше ожиданий консенсуса. Высокие результаты стали возможными в связи с ростом чистого процентного дохода в 2023 году на 36,8% до 2,56 трлн рублей, что также превысило прогноз аналитиков, а чистого комиссионного дохода – на 9,4% до 763,9 млрд руб. В 4 квартале 2023 года чистый процентный доход банка вырос на 10% к 3 кварталу до 736,3 млрд рублей, а чистый комиссионный доход – на 8% до 210,4 млрд рублей. Высоким доходам банк обязан прежде всего росту с начала года совокупного кредитного портфеля на 27% до 39,4 трлн рублей.

Портфель кредитов физлицам у Сбербанка за год вырос на 12,4% до 29,3 трлн рублей, а портфель корпоративных кредитов - на 2,8%, причём высокие темпы роста портфеля кредитов физлицам у «Сбера» связаны с ростом ипотечного портфеля с начала года на 35%, то есть опережающими темпами по сравнению с другими сегментами кредитования. Операционные расходы Сбербанка в 2023 году увеличились на 27%, то есть меньше, чем вырос процентный доход. Расходы на резервы и переоценка кредитов по справедливой стоимости у Сбербанка в 2023 году снизились на 52% по сравнению с 2022 годом, что связано со снижением рисков и улучшением качества кредитного портфеля.

Рекордно высокие результаты банка по чистой прибыли, на наш взгляд, будут способствовать тому, что Сбербанк выплатит высокие дивиденды за 2023 год в размере 33,6 рублей на обыкновенную и привилегированную акцию, по нашей оценке.