Накануне компания «Черкизово» представила финансовые результаты за 9 месяцев 2024 года.

Основные показатели

• Выручка: 188 млрд рублей (+16,6% год к году).
• Скорректированная EBITDA: 36 млрд рублей (+7% год к году).
• Рентабельность по скорректированной EBITDA: 19% (-1,7 п.п. год к году).
• Скорректированная чистая прибыль: 17 млрд рублей (-15% год к году).
• Чистый долг/скорректированная EBITDA: 2,3х (1,9х по итогам 2023 года).

Рост продаж преимущественно обеспечен ростом производственных мощностей. Цены на ключевой продукт компании – мясо курицы – возросли лишь на 3,3% год к году с учетом высокой базы прошлого года.

Рентабельность бизнеса, несмотря на повышение издержек, осталась высокой за счет крепких позиций Черкизово на рынке брендированной продукции и в других каналах с высокой добавленной стоимостью.

Долговая нагрузка подросла из-за сохранения курса компании на инвестиции. Чистая прибыль сократилась на фоне повышения чистых процентных расходов почти вдвое, а свободный денежный поток снизился на 12%, до 19,8 млрд рублей.

Комментарий аналитиков Промсвязьбанка

Финансовые результаты оцениваем положительно. Компания органически растет и реализует инвестпрограмму без ущерба для бизнеса. 

«Черкизово» стабильно выплачивает дивиденды. За первое полугодие выплата составила 142 рублей на акцию (доходность около 3%). По итогам года ожидаем, что компания выплатит примерно 165-170 рублей на акцию (доходность ~4,5%).