Выручка увеличилась на 5%, до 71 млрд рублей, EBITDA выросла на 12%, до 48,2 млрд рублей, а рентабельность достигла 68%. Чистая прибыль повысилась на 26%, до 37,8 млрд рублей.

Капрасходы выросли более чем в три раза, до 20 млрд рублей: компания начала инвестировать в строительство комплекса по перевалке металлов и руды. Это совместный с «Металлоинвестом» проект, доля НМТП в нём – 75%. А общая стоимость оценивается в 40 млрд рублей.

За прошлый год компания может заплатить по 0,97 рублей на акцию, дивдоходность – 10%. Аналитики считают, что НМТП вряд ли распределит больше 50% чистой прибыли, несмотря на существенную денежную подушку на балансе. 

 Сильные результаты НМТП почти соответствуют ожиданиям аналитиков. Дивдоходность в 10%, возможно, не выглядит привлекательной при текущих ставках.

Однако бизнес НМТП в достаточной степени защитный, стабильный и рентабельный даже в нынешней геополитической ситуации. Более того, в этом году в SberCIB ждут ускорения роста выручки компании до 14% и дивидендов в размере 1,1 рублей на акцию с доходностью 12%.

Оценка SberCIB – «покупать», таргет – 12 рублей за акцию.