Сегодня президент «Ростелекома» Михаил Осеевский сообщил о том, что IPO «дочки» компании РТК-ЦОД отложено и не состоится в этом году.

Комментарий аналитиков Промсвязьбанка

Решение выглядит логичным. До начала смягчения ДКП компаниям нужно предлагать неоправданно большой дисконт чтобы найти спрос на бумаги, что невыгодно для бизнеса. 

Но для инвесторов «Ростелекома», на наш взгляд, это очередная плохая новость. На прошлой неделе компания опубликовала невпечатляющие результаты по МСФО за 9 месяцев – чистая прибыль упала на 52% год к году, из-за чего годовой дивиденд может составить всего 5-6 рублей на акцию, что дает доходность около 8-10%.

Теперь, пусть и временно, уходит поддержка котировок со стороны IPO «дочек». 

Мы понижаем целевую цену акций «Ростелекома» на горизонте 12 месяцев до 79 рублей. Допускаем, что общая безыдейность бумаг и сложная ситуация на рынке способны привести к снижению акций к минимумам февраля прошлого года в районе 54-56 рублей.