Нефть

По итогам прошедшего дня нефть марки Brent выросла на 1,6%, вернувшись в район $83. Коррекция в индексе доллара DXY была главным драйверов котировок черного золота. Дополнительную поддержку котировкам продолжает оказывать напряженность на Ближнем Востоке.

DXY снизился после выхода слабых данных по экономике США: розничные продажи в январе снизились на 0,8% м/м против падения на 0,2% м/м в прогнозе, объем промышленного производства в прошедшем месяце снизился на 0,1% месяц к месяцу вместо ожиданий роста на 0,2 месяц к месяцу.

Из негативных факторов стоит обратить внимание на резкое снижение крэк-спреда (разница между ценой сырой нефти и нефтепродуктами) после недавнего роста. Рынок начинает закладывает возобновление работы нескольких нефтеперерабатывающих заводов в США, которые были остановлены на фоне технических проблем после недавних холодов.

Несмотря на локальное снижение фьючерсы на бензин продолжают торговаться в контанго.

Главным сдерживающим фактором для роста цены на нефть остается слабый спрос. Ввиду сезонности рост активности потребителей можно ожидать несколько позже, однако ее уровни под вопросом.

Техническая картина пока осталась без изменений. Индикаторы волатильности начинают указывать на сильное сжатие. С высокой вероятностью можно ждать ее расширения уже в ближайшие дни. Уверенный пробой уровня $83 (BR-3.24) станет триггером для формирования восходящего импульса. Сценарий будет оставаться в силе, пока не пробита поддержка в районе $76,8 (BR-3.24).

Природный газ

Котировки природного газа NG за прошедший день снизились на 1,7%. Давление на цену оказал выход отчета EIA об изменении запасов за прошедшую неделю.

Снижение составило 49 bcf против 65 bcf в прогнозе, что было намного ниже средне исторических значений в это время года в размере 149 bcf. Общие запасы в хранилищах продолжили удерживаться выше средних уровней за последние 5 лет.

За прошедший четверг добыча в США природного газа выросла на 4,6% год к году, до 103,9 bcf в день; экспорт LNG снизился на 1,7% неделя к неделе, до 13,4 bcf в день; спрос вырос на 15,1% год к году, до 91,6 bcf в день.

Прогнозные модели начали демонстрировать небольшое снижение температур в конце февраля на территории США, однако, ничего экстремального. Влияние если и будет, то незначительным.

Снижение цен к текущим уровням ожидаемо привело к пересмотру ведения бизнеса представителей отрасли. Отчеты за прошедший квартал показывают, что компании планируют сократить расходы на добычу и снизить активность. Крупнейший газодобытчик США EQT пересмотрел свой прогноз по добыче в сторону снижения на 2024 год.

С точки зрения технической картины, котировки начинают входить в диапазон, где цена может начать попытки формирования консолидации после текущей волны падения. Разворот исторической сезонности должен начать оказывать поддержку котировкам в ближайшее время.