Накануне бумаги «Фосагро» стали абсолютным лидером роста среди всех бумаг в базе расчёта индекса.

Это было ожидаемо: по итогам переговоров в Эр-Рияде стало известно, что США помогут восстановить доступ российских компаний к рынкам удобрений, а также снизить стоимость морской страховки. 

Вполне понятной стала реакция отраслевого индекса химии и нефтехимии, который вчера показал лучшую динамику из 10 секторальных бенчмарков Мосбиржи, прибавив почти 2,5%. Курс «Фосагро» же ушел на месячные максимумы почти к 7000 рублям на оборотах около 5 млрд рублей. 

Кроме того, Вашингтон планирует помочь расширить доступ судов к портам, а также готов содействовать обеспечению доступа к платежным системам для транзакций, имеющих отношение к торговле сельхозпродукцией и удобрениями.

Аналитики «Риком-траст» рекомендуют держать в портфелях бумаги «Фосагро» долгосрочно.

Кроме геополитических новостей, в качестве драйверов роста мы видим и высокую вероятность количественного роста производства удобрений после запуска новых мощностей в Балакове. С учетом наличия активов компании в Мурманской области и заводов по производству удобрений в Вологодской, Саратовской и Ленинградской областях мы ожидаем генерации положительного свободного денежного потока, значительная часть которого распределяется среди акционеров. 

За 3 квартал 2024 года совет директоров изначально рекомендовал дивиденд до 249 рублей. Но акционеры на внеочередном собрании трезво оценили масштаб капитальных вложений и проголосовали за пусть более скромные, но весьма реалистичные 126 рублей на бумагу.