Красногорский завод им. Зверева: В 2016 Ростех готов приватизировать холдинг Швабе, потенциал роста его дочек составляет 938%

Ключевое предприятие Швабе Красногорский завод им. Зверева может досрочно реализовать потенциал роста в 938% до $10.25 (772 руб.) по акциям обоих типов

По данным прессы, в 2016 году государственный холдинг Ростехнологии готов продать до 25% в капитале своих дочерних холдингов Радиоэлектронные технологии, Швабе и Вертолеты России. Продажа будет проводиться в рамках приватизации, в том числе и иностранным инвесторам. Чтобы при этом не потерять возможность работать с гособоронзаказом (как в своё время КБ Миля), инвесторам продадут до 25%, оставив у Ростехнологий, то есть государства, 75% + 1 акцию для сохранения абсолютного корпоративного контроля. При этом вертолётостроительный холдинг Вертолеты России в 2016 году, скорее вего, продан не будет из-за недостатка времени на подготовку продажи.

Оценка Радиоэлектронных технологий и Швабе пока не велась госкорпорация Ростех ведет переговоры с иностранными инвесторами. В концерне Швабе есть интересный актив - Красногорский завод им. С.А. Зверева (КМЗ). Это – высокотехнологичное многопрофильное предприятие, включённое в ФЦП развития оборонно-промышленного комплекса на 2011-2020 год в части оптических и оптико-электронных изделий для ВКС, бронированной техники, стрелкового оружия, артиллерии и разведки. До 2020, по данным годовых отчётов КМЗ, года предприятие должно увеличить выручку в 5,3 раза и рентабельность до 10%. При выплате 10% от чистой прибыли на дивиденды по привилегированным акциям, дивидендная доходность может вырасти до 218% или $2.14 (163 руб.). В случае приватизации Швабе по высокой оценке, ключевое предприятие, Красногорский завод им. Зверева, также будет досрочно переоценён рынком , оценивающем КМЗ сейчас на уровне $0.99 (75 руб.) и может досрочно реализовать потенциал роста в 938% до $10.25 (772 руб.) по акциям обоих типов, то есть оценки акций по допэмиссии КМЗ в 2015 году.

Комментарии