Акции «Аэрофлота» в ходе торгов 28 февраля на пике поднимались на 4,61% после сообщения о предложении российской делегации восстановить авиасообщение с США на встрече с их представителями в Стамбуле.

Это стало бы логичным продолжением стремления к нормализации отношений между РФ и США, а также могло бы повлечь за собой отмену ряда санкций против российской авиаотрасли, так как лайнеры должны будут проходить техническое обслуживание в Штатах, чтобы соответствовать их требованиям.

Комментарий аналитиков Freedom Finance Global

Пока дальше предложения о возобновлении авиасообщения разговор не продвинулся, поэтому к вечеру котировки лидера российских гражданских авиаперевозок прибавляют лишь 0,76%: очевидно, спекулянты уже зафиксировали краткосрочную прибыль. Однако не исключаем, что прямые авиаперелеты между РФ и США могут быть согласованы в ближайшие месяцы, так как это нужно для полноценной и комфортной работы диппредставительств. Новости вокруг этой темы продолжат оставаться позитивными драйверами для котировок компании.

По рыночному мультипликатору EV/EBITDA (5,23x).

«Аэрофлот» выглядит лучше сектора в целом (7,37x). Во многом дальнейшее движение котировок авиакомпании будет зависеть от результатов по МСФО за 2024 год, которые будут опубликованы 4 марта. Я прогнозирую увеличение чистой прибыли «Аэрофлота» до 62 млрд рублей, а также рассчитываю на возобновление дивидендных выплат. Если эти ожидания оправдаются, акции компании направятся вверх к цели 92 рубля за бумагу, реализуя потенциал роста 27% от текущих цен.