По данным консолидированной отчётности ОАО Лензолото по МСФО чистая прибыль компании, с учётом её добывающих дочерних компаний, выросла в 2.2 раза, до $64 млн. (3,174 млрд. руб.). Данный факт совершенно не нашёл отражение в котировках Лензолото, которые накануне существенно снизились на торгах, на фоне минимально возможной доплаты дивидендов по итогам 2014 года.

В Группе Полюс Золото денежные средства передаются по вертикали посредством дивидендов. Поэтому, чтобы $64 млн. (так как собственная прибыль Лензолото близка к 0), попали на баланс, необходимо 6-9 месяцев. 

При выплате этих средств, так как Лензолото распределяет 100% прибыли на дивиденды, на акцию придётся около $50/$13 (2477/630 руб.) за обыкновенную/привилегированную акцию. Мы рекомендуем спекулятивно покупать обыкновенные и привилегированные акции ОАО Лензолото под дивидендную доходность в горизонте 1-1,5 года на уровне 35,8%/32,1%.